2026-30주차 : 해외 금융/주식시장 동향 + Monthly 신규종목 발굴

※ 본 포스트는 금융투자시장을 매주 꾸준히 공부하기 위해서 기록용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

 

2026년 30주차 : 2026년 07월 20일부터 07월 24일까지 

> 해외 금융/주식시장 동향 Study

 

- 프롤로그 -

  다음주부터 8월말까진 휴가 시즌에 들어가는데

  8월에는 여행으로 포스팅을 올리지 못하는 주말이 좀 있을거 같다. 

  일단, 8월 중순은 제주도에서 계속 머물 것이기 때문에...

  휴가 전 주는 늘 일이 많다. 

  지난 주말 시황을 이제야 포스팅...

  아... 근데 이번주는 정말 어려운 시장이네...

 

 

00. 지난주 국내/외 주요시장 동향과 다음주 투자 포인트 요약

  (0) 전세계 투자시장 요약
    1) 대표이슈
      - AI 설비투자 회수론 재점화됨, 목요일 하루 미 대형기술주 시총 약 7,900억달러 증발함
      - 알파벳 2026년 설비투자 2,050억달러로 상향, 테슬라 이익 부진으로 동반 급락했음
      - 브렌트유 주중 100달러 돌파 후 96~97달러 마감함, 주간 약 10% 상승했음
      - 미 10년물 4.70%로 2025년 1월 이후 최고치임, 7월 금리인상 확률 34~38%로 급등했음
      - 미국이 60개 교역국·수입액 99.4%에 10~12.5% 신규관세 발효함, 한국은 12.5% 적용됨
    2) 시장 투자전략 Review
      - 지수는 얕게 빠졌으나 반도체만 깊게 빠졌음, 반도체지수 금요일 4.25% 하락했음
      - 금요일 미 11개 업종 대부분 상승함, 리츠·소재·헬스케어로 자금 이동 확인됐음
      - AI 투자 경쟁에 불참한 종목이 이겼음, 애플은 7월 11% 상승으로 아웃퍼폼했음
      - 중국·홍콩은 국유펀드 600억위안 매수로 나홀로 4주 연속 상승했음
      - 유가상승이 물가와 금리로 전이됨, 금과 채권이 동시에 헤지에 실패한 주간이었음
    3) 다음주 시장 투자전략 Preview
      - 7/29 통화정책회의가 최대 변수임, 동결이어도 회견 문구가 매파면 조정 지속됨
      - 마이크로소프트·메타 7/29, 애플·아마존 7/30 설비투자 가이던스가 반도체 방향 결정함
      - 주말 미군 대이란 공습이 2주 만에 중단됨, 월요일 유가 하락갭 가능성 우세함
      - 유가 급락 시 한국·일본·인도가 최대 수혜임, 에너지주는 즉시 축소 대상임
      - 7/31 개인소비지출 물가가 9월 인상론의 최종 관문임, 근원 전월비 0.2% 이하가 기준임
    4) 다음주 개장 시장별 기술분석 및 투자평가
      [미국] S&P 500 7,411.98, 나스닥 24,975.82, 다우 51,947.25
      주간으로 각각 0.61%, 2.13%, 0.38% 하락했음. 나스닥 낙폭이 세 배 이상 컸음.
      50일선 7,470 아래에 있어 반등 시 저항으로 작동함. 100일선 7,172가 중기 방어선임.
      1차 지지는 7월 저점 7,354, 2차는 6월 종가저점 7,266으로 설정함.
      투자평가: 지수 중립, 기술주 축소, 실적 확인 후 분할 대응함. 7,266 이탈 시 현금 확대함.
      [일본] 닛케이 64,611.15, 토픽스 4,011
      금요일 2.73% 하락했으나 주간 약 470포인트 상승해 3주 만에 주간 양봉을 만들었음.
      7/23 종가 66,422가 1차 저항임. 63,000선 이탈 시 추세 훼손으로 판단함.
      엔화 163~164엔으로 40년 최저권임. 수출주에 유리하나 개입 리스크가 상존함.
      투자평가: 장비주 실적과 중앙은행 회의 확인 전까지 관망함. 63,000 이탈 시 비중 축소함.
      [중국/홍콩] 항셍 24,963, 상하이종합 3,814.20
      주간으로 항셍 1.6%, 상하이 1.3%, 대형주지수 2.7% 상승했음. 유일한 상승 지역임.
      항셍 52주 범위는 22,518~28,056임. 25,250 회복이 추세 지속의 조건임.
      상하이는 4,000선 재탈환 여부가 관건임. 7/27 대형 반도체 상장이 수급 변수임.
      투자평가: 대형 가치·배당주 비중 유지함. 기술주는 상장 소화 후 접근함.
      [한국] 코스피 6,690.62, 코스닥 748.22
      주간 코스피 1.91%, 코스닥 5.51% 하락했음. 중소형주 낙폭이 세 배 가까이 컸음.
      5거래일 중 4일 사이드카가 발동됐음. 20일 4.46% 하락, 23일 7,096 회복, 24일 5.72% 급락했음.
      1차 지지 6,500, 2차 6,300임. 저항은 6,900과 7,100 구간으로 설정함.
      6월 고점권 대비 약 25% 조정 상태임. 밸류 부담은 상당 부분 해소됐음.
      7월 1~20일 수출 52.3%, 반도체 수출 180.6% 증가했음. 실물과 주가 괴리가 큼.
      투자평가: 7/29 하이닉스, 7/30 삼성전자 실적 확인 후 분할매수함. 6,500 이탈 시 중단함.

  (1) 미국
    1) 지난주 주요이슈
      - 알파벳 설비투자 가이던스 1,950~2,050억달러로 상향함, 2분기 잉여현금흐름 마이너스였음
      - 테슬라 2분기 이익이 컨센을 크게 하회함, 설비투자 250억달러 이상을 예고했음
      - 인텔 매출 161억달러로 25% 성장함, 15년래 최고였으나 파운드리 외부고객은 부재했음
      - 신규 관세 발효로 미 국채 10년물 4.70%, 2년물이 17개월 최고치를 기록했음
      - 7월 종합 구매관리자지수가 8개월 최고였음, 월드컵 효과로 서비스업이 확대됐음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 알파벳(GOOGL) : 클라우드 호조에도 투자 확대로 7.13% 급락함
      - 테슬라(TSLA) : 이익 미스와 대규모 투자 발언에 주간 19% 하락함
      - 인텔(INTC) : 실적 서프라이즈 후 되돌림 발생함, 7월 28% 하락함
      - 애플(AAPL) : 투자 경쟁 불참이 호재로 작용함, 금요일 3.52% 상승·7월 11% 상승했음
      - 부즈앨런(BAH) : 1분기 주당순이익 1.81달러로 컨센 1.48달러를 상회함, 12% 급등했음
    3) 다음주 대응전략
      - 7/29 회의는 동결이 우세함, 회견 톤이 매파면 성장주 추가 조정에 대비함
      - 빅테크 설비투자가 재상향되면 지수는 눌리고 장비·패키징주는 반등함
      - 애플·아마존은 투자보다 현금흐름을 지키는 쪽이 보상받는 구조가 이어짐
      - 유가 급락 시 에너지 비중을 즉시 축소함, 운송·항공·소비재로 이동 준비함
      - 7/31 물가 근원 전월비 0.2% 이하면 반도체 반등 트리거로 작동함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 엠코테크놀로지(AMKR) : 엔비디아와 15억달러 다년 첨단패키징 계약 체결함
      - 오라클(ORCL) : 국방부 10년 계약 기본 33.1억·최대 69.9억달러 확보함
      - 애플(AAPL) : 7/30 실적임, 투자절제 프리미엄 유지 여부가 관건임
      - 뉴몬트(NEM) : 2분기 금 130만온스 생산함, 연간 가이던스 순항 중임
      - 부즈앨런(BAH) : 실적 상향과 정부 예산 확대의 이중 수혜임, 관세 무풍지대임

  (2) 중국/홍콩
    1) 지난주 주요이슈
      - 증권감독당국이 시장 안정과 정책 여력 확충을 공언함, 하방 방어 의지를 확인했음
      - 국유계 펀드 두 곳이 주식시장에 600억위안, 약 88.6억달러를 직접 투입했음
      - 인민은행이 중기유동성지원창구로 5개월 만의 최대 규모 유동성을 공급했음
      - 최대 메모리업체 상장을 앞두고 기술주 자금 이탈과 유동성 흡수 우려가 확산됐음
      - 금요일 유가 급등에 상하이종합 1.61%, 항셍 0.98% 하락하며 동반 조정받았음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 알리바바(9988) : 상장 예정 메모리업체 지분 약 5% 보유함, 평가차익 부각되며 주도주였음
      - 텐센트(700) : 전주 7% 급락 후 반등했으나 금요일 2.4% 재차 조정받았음
      - CXMT(688825) : 공모가 8.66위안·조달 579억위안임, 아시아 최대 공모로 7/27 상장함
      - 메이투안(3690) : 주중 4.1% 급등함, 소비 관련주가 정책 기대에 상대 강세였음
      - 캐세이퍼시픽(293) : 상반기 이익 대폭 개선 전망을 발표함, 여객·화물 회복 확인됐음
    3) 다음주 대응전략
      - 7/27 상장은 첫날 급등보다 이후 기술주 유동성 회복 시점이 핵심임
      - 국유펀드 매수가 확인된 대형 가치·배당·은행주가 하방 방어 1순위임
      - 유가 하락 전환 시 항공·해운·소비재로 자금이 먼저 이동함
      - 미국 관세의 직접 대상이 아니어서 상대적 무풍지대 프리미엄이 유지됨
      - 상하이 4,000선 회복 실패 시 홍콩 대형주 중심으로 축소 대응함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - CXMT(688825) : 중국 최대 D램 업체임, 1분기 매출 508억위안·순익 330억위안이었음
      - 알리바바(9988) : 하드테크 포트폴리오 재평가 진행 중임, 클라우드 수주 모멘텀 지속됨
      - SMIC(981) : 자급률 정책 최대 수혜임, 메모리 상장이 파운드리 재평가로 확산 가능함
      - 캐세이퍼시픽(293) : 유가 하락 시 원가 레버리지가 가장 큰 홍콩 대형주임
      - 중국 대형은행 : 국유펀드 매수와 배당수익률의 이중 방어임

  (3) 유럽
    1) 지난주 주요이슈
      - 유럽중앙은행이 예금금리 2.25%로 동결함, 6월 인상 이후 관망으로 전환했음
      - 총재가 에너지 충격의 물가 파급이 아직 남았다며 9월 인상 가능성을 시사했음
      - 유로존 6월 물가 2.8%, 근원 2.4%로 둔화했으나 유가 재급등이 재상승 위험임
      - SAP 2분기 클라우드 수주잔고 229억유로로 27% 증가함, 하루 9~10% 급등했음
      - 유럽 천연가스가 2022년 12월 이후 최고치로 상승함, 산업 원가 압박이 재개됐음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - SAP(SAP) : 클라우드 수주잔고가 예상을 상회함, 유럽 기술주 전체를 견인했음
      - 렙솔(REP) : 2분기 조정순이익 18.4억유로임, 전년 5.98억유로 대비 3배 이상 급증했음
      - 산탄데르(SAN) : 실적 시즌 변동성 속 금요일 3.2% 상승하며 은행주 반등을 주도했음
      - 볼터스클루버(WKL) : 반복매출이 기대치를 상회함, 5% 상승으로 방어주 역할을 했음
      - 로레알(OR) : 하반기 둔화 전망에 2.6% 하락함, 소비재 약세를 대표했음
    3) 다음주 대응전략
      - 2분기 유럽 이익증가율 17.3% 중 에너지 제외 시 7.2%임, 유가 하락은 추정 하향 요인임
      - 9월 인상 가능성이 남아 은행주가 유리함, 부동산·유틸리티는 열위임
      - 천연가스 고공행진으로 화학·철강 등 에너지 다소비 업종은 회피함
      - 기업대출 심사가 강화되는 중임, 중소형·고레버리지 기업은 선별이 필수임
      - 방산·인프라는 정책 지속성이 확인된 구간임, 조정 시 분할매수가 유효함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - SAP(SAP) : 유럽 유일 대형 소프트웨어 성장주임, 수주잔고 가속이 재평가 근거임
      - 산탄데르(SAN) : 인상 사이클 잔여 구간의 순이자마진 수혜임, 배당 매력 병행함
      - 쉘(SHEL) : 7/30 실적임, 유가 하락 시 하락하나 정제마진이 상쇄 변수임
      - 소이텍·엑시트론 : 금요일 4%대 반등함, 미국 조정과 디커플링을 시도 중임
      - 라인메탈 : 관세·지정학 이중 수혜임, 유럽 재정확대의 구조적 수혜군임

  (4) 한국
    1) 지난주 주요이슈
      - 코스피 6,690.62로 주간 1.91%, 코스닥 748.22로 5.51% 하락 마감했음
      - 7/24 하루 코스피 5.72%, 코스닥 5.32% 폭락함, 양 시장 매도 사이드카가 동시 발동됐음
      - 외국인 3조2,828억, 기관 1조9,514억 순매도함. 개인이 5조1,783억 순매수로 방어했음
      - 미국 신규관세에서 한국이 일본과 함께 최고세율 12.5% 적용 대상에 포함됐음
      - 7월 1~20일 수출 52.3%, 반도체 수출 180.6% 증가함. 실물지표는 초강세를 유지했음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 삼성전자(005930) : 7.59% 하락함, 25만원선이 붕괴됐음
      - SK하이닉스(000660) : 8.34% 하락함, 외국인 1조7,500억 순매도로 최대 매물이었음
      - 삼성바이오로직스(207940) : 10.08% 상승함, 반기 영업이익 1조원을 돌파했음
      - 기아(000270) : 12.88% 하락함, 이익 감소 확인되며 자동차 최대 낙폭이었음
      - 현대차(005380) : 7.18% 하락함, 실적 부진과 관세 12.5%의 이중 악재였음
    3) 다음주 대응전략
      - 7/29 SK하이닉스, 7/30 삼성전자 실적이 반도체 되돌림의 진위를 가르는 분기점임
      - 미 빅테크 설비투자가 유지되면 급반등함, 속도조절 시사 시 추가 조정이 불가피함
      - 유가 하락 갭 발생 시 원화 강세와 항공·해운·화학 순으로 수혜가 전이됨
      - 관세 12.5%는 자동차·기계에 직접 타격임, 방산·조선의 상대우위가 지속됨
      - 사이드카 상시화 국면임. 레버리지·인버스 상품 보유 자체가 최대 위험요인임
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - SK하이닉스(000660) : 7/29 실적임, 낙폭 과대 구간에서 수급 전환 시 탄력 최대임
      - 삼성바이오로직스(207940) : 실적으로 증명된 대형주임, 매크로 충격 방어력을 확인했음
      - 삼성전자(005930) : 7/30 실적임, 25만원 회복 여부가 지수 방향과 동행함
      - 조선·방산 대표주 : 관세 우회 업종으로 자금 유입이 지속됨, 실적 시즌 방어주임
      - 정유주 : 유가 급락 시 단기 손실이나 정제마진 개선은 시차를 두고 반영됨

  (5) 일본
    1) 지난주 주요이슈
      - 닛케이 64,611.15로 금요일 2.73% 하락함. 주간으로는 3주 만에 상승 전환했음
      - 엔화가 163~164엔으로 40년 최저 수준임. 재무상 구두개입 효과는 제한적이었음
      - 2년물 국채금리 1.475%로 1995년 이후 최고임. 연내 추가 인상 반영이 가속됐음
      - 6월 물가 1.7%로 5월 1.5%에서 상승함. 에너지 수입비용 전가가 확인됐음
      - 6월 수출입 증가율이 2022년 11월 이후 최고를 기록함. 교역 회복이 확인됐음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 디스코(6146) : 금요일 12%대 급락함, AI 후공정 장비 밸류에이션 부담이 노출됐음
      - 소프트뱅크그룹(9984) : 7% 이상 하락함, AI 투자 익스포저 최대 종목으로 조정받았음
      - 키오시아(285A) : 9.5% 하락함, 메모리 경쟁 심화 우려가 반영됐음
      - 어드반테스트(6857) : 6.0% 하락함, 다음주 실적을 앞두고 차익실현이 집중됐음
      - 르네사스(6723) : 7.24% 하락함, 자동차 반도체 수요 둔화 우려가 반영됐음
    3) 다음주 대응전략
      - 중앙은행 회의는 1.0% 동결이 우세함. 추가 인상 시사 여부가 엔화 방향을 결정함
      - 도쿄일렉트론·어드반테스트·스크린 실적이 아시아 반도체 심리의 실질 분기점임
      - 엔 약세는 수출주에 유리하나 개입 시 하루 3% 이상 되돌림 위험이 상존함
      - 유가 하락 전환 시 항공·전력·소재가 가장 빠르게 반응함
      - 금리 상승 국면에서 은행·보험의 상대우위가 유지됨. 부동산·리츠는 회피함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 도쿄일렉트론(8035) : 실적과 가이던스가 아시아 장비주 방향을 결정함
      - 어드반테스트(6857) : 낙폭 과대 구간임, 테스터 수요 유지 확인 시 반등폭 최대임
      - 미쓰비시UFJ(8306) : 금리 상승과 엔 약세의 구조적 수혜임, 방어력이 우수함
      - 일본항공·ANA : 유가 하락 갭에 즉각 반응하는 원가 레버리지 최대군임
      - KOA(6999) : 연간 가이던스를 상향함, 수동부품 사이클 회복 신호임

  (6) 중국/홍콩/한국/일본 제외 아시아
    1) 지난주 주요이슈
      - 대만 가권 43,654.84로 금요일 2.67% 하락함. 주간 2.30% 상승으로 아시아 상대 강세였음
      - TSMC 2분기 매출총이익률 67.7%임. 3분기 매출 446~458억달러 가이던스를 제시했음
      - 인도 센섹스·니프티가 4거래일 연속 하락함. 유가 98달러 근접에 수입물가 부담이 커졌음
      - 호주 ASX200이 0.75% 하락함. 원자재 강세에도 금리 우려가 우위였음
      - 신규관세에서 대만·인도는 10% 적용됨. 한국·일본보다 부담이 경미했음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - TSMC(2330) : 금요일 2.29% 하락했으나 주간 2.62% 상승으로 지수를 상회함
      - 폭스콘(2317) : AI 서버 조립 수요가 지속됨, 대만 지수 하방 방어 역할을 했음
      - 릴라이언스(RELIANCE) : 유가 급등 국면에서 정제마진 수혜 기대가 부각됐음
      - 인포시스(INFY) : 관세 10% 적용과 달러 강세로 IT 서비스가 상대 방어했음
      - 인도 은행주 : 니프티 23,800 지지선 이탈로 금융 전반에서 매물이 출회됐음
    3) 다음주 대응전략
      - 유가 하락 갭은 인도·태국·필리핀 등 순수입국 증시에 가장 직접적인 상승 재료임
      - 대만은 60일선 43,660 회복 여부가 관건임. TSMC 상대강도 유지 시 비중 확대 가능함
      - 인도는 23,600 이탈 시 6월 저점 23,070까지 열려 있음. 관망이 우선임
      - 인도네시아·말레이시아는 에너지 수출국임. 유가 하락 시 상대 열위로 전환됨
      - 관세 10% 국가군이 12.5% 국가군 대비 구조적 프리미엄을 확대함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - TSMC(2330) : 미국 예탁증서와 현지 주가 괴리 14%임, 갭 메우기 방향성에 주목함
      - 폭스콘(2317) : AI 서버 수주와 관세 10% 적용의 이중 우위임
      - 릴라이언스(RELIANCE) : 유가 하락 시 하락하나 소비·통신 부문이 완충함
      - 인도 항공·시멘트 : 유가 급락 시 인도 증시 내 반등탄력 최상위 업종임
      - 싱가포르 은행주 : 아시아 내 금리 상승 국면의 대표 방어 배당군임

  (7) 러시아
    1) 지난주 주요이슈
      - 중앙은행이 기준금리를 14.25%에서 14.00%로 깜짝 인하함. 컨센은 동결이었음
      - 모엑스 지수 2,165.54로 금요일 0.96% 상승함. RTS는 874.26으로 1.44% 상승했음
      - 인하 발표 직전 2.54% 하락에서 발표 직후 상승 반전함. 국채금리가 동반 하락했음
      - 중앙은행이 연료가격 상승의 전 품목 확산과 7월 기대인플레 급등을 경고했음
      - 모엑스는 17주 연속 하락으로 1997년 이후 최장 기록을 남긴 뒤 반등을 시도 중임
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 스베르방크(SBER) : 금리 인하 최대 수혜 금융주임, 지수 반등의 핵심 동력이었음
      - 로스네프트(ROSN) : 유가 급등에도 제재와 할인폭 확대로 상승폭이 제한됐음
      - 루크오일(LKOH) : 제재 대상 지정 이후 밸류에이션 할인이 지속됨
      - 가스프롬(GAZP) : 유럽 가스가격 4년 최고에도 수출 경로 제약으로 수혜가 미미했음
      - 노바텍(NVTK) : 액화천연가스 수요 강세로 상대적 방어력을 유지했음
    3) 다음주 대응전략
      - 추가 인하 기대가 형성되면 금융·내수주 중심 기술적 반등 여지가 남아 있음
      - 재정적자 확대와 정제시설 피격 반복으로 구조적 상단은 명확히 제한됨
      - 서방 투자자의 직접 접근은 사실상 불가함. 간접 노출도 제재 위험을 우선 점검함
      - 유가 하락 전환은 재정수입 악화로 직결됨. 지수와 루블에 동시 부담임
      - 종전 협상 헤드라인은 단기 급등락 요인임. 포지션 사이징 축소가 원칙임
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 스베르방크(SBER) : 금리 하락 사이클 진입 시 이익 레버리지가 최대임
      - 포스아그로(PHOR) : 비료가격과 가스원가 스프레드 수혜임, 제재 노출이 상대적으로 낮음
      - 노바텍(NVTK) : 액화천연가스 프로젝트 진척 확인 시 재평가 여지가 있음
      - 상트페테르부르크은행 : 지역은행 실적 개선 기대임. 변동성이 매우 높음
      - 모스크바거래소(MOEX) : 거래대금 회복 시 직접 수혜임, 지수 반등의 후행 확인용임

  (8) 원자재 시장
    1) 지난주 주요이슈
      - 브렌트유가 목요일 100달러를 돌파한 뒤 금요일 3~4% 하락해 96~97달러로 마감했음
      - 후티 반군의 사우디 선박 공격으로 두 번째 해상 요충지까지 위협받았음
      - 카스피 파이프라인 흑해 터미널 선적이 중단됨. 카자흐 수출의 약 80%가 차질을 빚었음
      - 유럽 천연가스가 2022년 12월 이후 최고임. 미 휘발유는 갤런당 4.11달러로 상승했음
      - 구리가 파운드당 6.30달러임. 양산 프리미엄은 톤당 115달러로 다년 최고였음
    2) 지난 주목되었던 품목들
      - 브렌트유 : 주중 102달러로 2개월 최고 후 중재 보도에 급반락함. 변동성 최대 자산이었음
      - 금 : 4,055달러임. 주중 4,165달러 2주 최고 후 금리 상승에 되돌림이 나왔음
      - 은 : 58.4달러임. 금은비 69.5로 은의 상대 강세가 재개됐음
      - 구리 : 재고 감소와 관세 선취 수요로 월간 3.74% 상승함. 금리 우려가 상단을 제한했음
      - 유럽 천연가스 : 4년 최고가임. 유럽 기업 이익추정의 최대 하방 변수임
    3) 다음주 대응전략
      - 주말 공습 중단과 오만 중재 진전으로 월요일 유가 하락갭이 우선 시나리오임
      - 원유 롱은 이익 실현 구간임. 호르무즈 재봉쇄 확인 전까지 신규 진입을 자제함
      - 금은 실질금리 상승이 부담이나 4,000달러 지지 유지 시 분할 보유가 유효함
      - 구리는 공급 타이트가 실물로 확인된 유일한 금속임. 조정 시 분할매수 대상임
      - 유가 하락은 곧 물가 완화임. 금·채권·성장주에 시차를 두고 긍정적으로 작용함
    4) 다음주 주목해야 하는 품목·종목들
      - 구리 : 재고 감소와 중국 프리미엄이 동시 확인된 수급 우위 금속임
      - 금 : 중앙은행 매수와 부채 위험의 구조적 수요가 유효함
      - 은 : 산업수요 결합으로 금 대비 초과수익 여지가 있음. 변동성은 두 배임
      - 에너지 대형주 : 유가 하락 갭 시 즉각 축소함. 정제마진 개선은 별도 확인이 필요함
      - 액화천연가스 운송 : 유럽 가스 강세와 항로 우회로 운임 상승 수혜가 지속됨

  (9) 암호화폐 시장
    1) 지난주 주요이슈
      - 비트코인이 6.4만~6.5만달러에서 주간 보합이었음. 기술주와의 동조성이 약화됐음
      - 미 현물 비트코인 상장지수펀드가 목요일 2.25억달러 순유출됨. 7일 연속 유입이 종료됐음
      - 이더리움 현물 상장지수펀드는 2,632만달러 순유입됨. 5거래일 연속 유입이었음
      - 2분기 암호화폐 시총이 12.6% 감소함. 스테이블코인 시총도 2023년 3분기 이후 첫 감소였음
      - 대러 제재 패키지에 14개 해외 가상자산 플랫폼 거래금지가 포함됐음
    2) 지난 주목되었던 종목·자산들
      - 비트코인(BTC) : 국채금리 상승에도 하락폭이 제한되며 상대 안정을 보였음
      - 이더리움(ETH) : 스테이킹 수익 기반의 차별화된 수요가 유입됐음
      - 리플(XRP) : 규제 법안 진전 기대에도 약세 흐름이 지속됐음
      - 솔라나(SOL) : 알트코인 전반 약세 속 상대적 낙폭이 확대됐음
      - 공포탐욕지수 : 28로 공포 구간임. 과열은 해소됐으나 반전 신호는 미확인임
    3) 다음주 대응전략
      - 금리인상 확률이 후퇴해야 위험자산으로서의 재평가가 시작되는 구조임
      - 기술주와의 상관성 붕괴는 새로운 자금 성격의 유입을 시사함. 추세 확인이 필요함
      - 이더리움 상장지수펀드 유입 지속 여부가 상대강도 판단의 1차 지표임
      - 미 의회 시장구조 법안 진전이 규제 프리미엄 해소의 최대 촉매로 대기 중임
      - 스테이블코인 시총 감소는 유동성 이탈 신호임. 반등 시 축소 대응이 원칙임
    4) 다음주 주목해야 하는 종목·자산들
      - 이더리움(ETH) : 유일하게 자금 유입이 이어진 자산임, 상대강도 우위가 지속 가능함
      - 비트코인(BTC) : 6.2만달러 지지 유지가 전제임. 이탈 시 추세 훼손으로 판단함
      - 코인베이스(COIN) : 다음주 실적임. 거래대금 감소분 반영 여부가 관건임
      - 마이크로스트래티지(MSTR) : 다음주 실적임. 보유자산 평가와 자금조달 조건이 핵심임
      - 관련 상장지수펀드 : 현물형만 대상임. 레버리지·인버스는 구조적 감가로 제외함

 

 

 

※ 내용의 범위는 최근 6주 동안의 시장동향만으로 한정한다. 주간 거래된 매수/매도금액이 작을 경우 집계되지 않을 수 있다. 

 

01. 지난주 해외투자 동향

  (1) 6주간의 동향 (매수/매도/기간보유순)

 

 

  (2) 지난주의 동향 (매수/매도/기간보유순) 

 

 

  (3) 주별 거래동향

 

 

  (4) 6주간 거의 매도되지 않은 종목들

 

    - 지난주에 처음으로 신규매수된 종목도 포함되었음

 

 

  (5) 지난주 신규 매수된 종목들 (※ 이전 5주동안 매수가 없었음)

 

    - 지난주에는 최근 6주동안 매수가 전혀 없었던 해외주식 12개 종목이 신규로 순매수되었음

      => 순매수 금액기준으로 AAPL > SKUU > IBX > QNT > KO 등임

    - 이 중에서 AAPL > QNDX > 1141 > GVH > QNT 는 매수금액 대비 순매수 비율이 높았음 

 

 

 

02. 주간 해외주식 거래금액 분석을 기반한 기계적 추종 투자 포트폴리오

 

  # 하기 내용은 참고용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

  # 가상으로 구성한 것으로 실제 투자한 내용이 아닙니다.

  # 모든 투자의 판단과 책임은 본인에게 있고 어떠한 책임도 지지 않습니다.

 

  - 2026년 01주차부터 2차 포트폴리오를 시작했다.

  - 제목 그대로 주간 단위로 발생하는 해외주식의 대량 거래대금 분석을 통해 가장 많이 매수한 종목 리스트를 바탕으로 매주 투자 포트폴리오를 만들어서 테스팅을 해보려고 한다.

  - 매수 기준은 다음과 같다. 

    (1) 지난주 새롭게 매수된 종목 중 (a) 가장 많이 매수된 종목, (b) 순매수율이 높은 종목, 1~2개 정도를 편입한다.

    (2) 종목은 동일가중비율로 편입한다.

      => 수익률에 오해가 있는데 당연히 종목을 보다 자세하게 분석하고 선정하여 보유비중을 달리 가져가면 더 큰 수익률을 얻을 수 있을 것이다.

    (3) 매수가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 매도 기준은 다음과 같다. 

    (1) 매수한 종목은 5주간만 보유하고 기계적으로 매도한다. 

    (2) 매도가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 해당 주의 순매수금액 규모와 순매수율에 따라 동일좀목이 편입될 수 있다.

  - 추종 투자 포트폴리오의 누적수익률은 당해년도에 최대 1년까지만 표시힌다. 

  - 아래 포트폴리오의 현재가는 2026년 07월 24일 (금) 종가기준이다. 

 

 

 

  - 2026년 07월 24일 (목) 종가기준으로 2026년 첫 주의 기간내 총수익률은 2주 전 -1.74% => -1.71% 로 변경되었다. 

   - 27주차에 매수되었던 SPCX (기간내 -29.92%), DRAM (기간내 -20.82%),.INTW (기간내 -54.27%), AAOX (기간내 -61.59%) 는 5주동안 보유한 후 매도되었다.

  - 포트폴리오는 최근 3주간만의 편입종목만 공개한다.

  - 이번 월요일인 07월 27일에 MU, TSLA, AAPL, QNT를 편입한다. 

 

 

포스트 업데이트-R00. 끝.