2026-32주차 : 해외 금융/주식시장 동향 + Monthly 신규종목 발굴

※ 본 포스트는 금융투자시장을 매주 꾸준히 공부하기 위해서 기록용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

 

2026년 32주차 : 2026년 08월 02일부터 08월 08일까지 

> 해외 금융/주식시장 동향 Study

 

- 프롤로그 -

  이번 주말은 아이와 야구 보러가려고 했다.

  그러나 폭염으로 08월 10일까지 모든 야구경기가 취소되는 바람에 다소 여유있는 주말이 될 수 있었다.

  (아이는 야구관람을 못 한다는 얘길 듣고 펑펑 눈물을 쏟았다. 날씨가 너무 더워서 올해는 야구장을 별로 가질 못했는데 날씨가 좀 풀리면 꼭 가봐야겠다.)

  토요일 아침은 늦잠 자며 여유 부리고 있었는데 FSD v14 Lite updata 소식을 듣고 즉시 업데이트하고 테스트하기 바빴다. 

  매주말 편히 쉬는게 쉽지 않다. 가만히 있어도 알아서 즉각적으로 이벤트들이 발생하니... ㅋ

  짧은 사용후기이지만 블로그에 다음 포스트로 간단히 올려보도록 하겠다. 

  지난주 해외주식의 매도는 매우 크게 늘었고 매수는 크게 줄었다. 

 

 

 

00. 지난주 국내/외 주요시장 동향과 다음주 투자 포인트 요약

  (0) 전세계 투자시장 요약
    1) 대표이슈
      - 7월 미국 비농업고용 2.3만명 감소, 예상 8만명 증가를 크게 하회
      - S&P500 7,757.64 사상 최고 마감, 나스닥 주간 5.2% 급등
      - 스페이스X 첫 실적 발표 후 엔비디아 독점 채택, AI 하드웨어 자금 재편
      - 호르무즈 재개 협상 진통 반복, 브렌트 주간 7% 하락 후 금요일 반등
      - 금 주간 7.4%·은 10.2% 동반 급등, 달러 약세와 금리 하락 반영
    2) 시장 투자전략 Review
      - AI 지출 우려로 눌렸던 대형 기술주가 실적 확인 후 반등을 주도
      - 소프트웨어 AI 피해주 논리 약화, 애틀라시안·클라우드플레어 급등
      - 한국은 대형 반도체 급락과 코스닥 급등이 동시에 발생하며 자금 이동
      - 유럽은 실적 서프라이즈로 4주 연속 상승하며 지수 사상 최고 경신
      - 중국 수출 호조는 금액 기준이며 물량은 정체, 가격효과 의존 노출
    3) 시장 투자전략 Preview
      - 8월 12일 미국 7월 CPI가 9월 통화정책 방향을 결정하는 최대 변수
      - 투자심리 지표가 2021년 이후 최고, 역발상 관점의 과열 경계 필요
      - 호르무즈 합의 발표 시 유가 급락 대비, 결렬 시 역방향 시나리오 병행
      - 엔비디아 차기 칩 메모리 사양 변경 루머 검증이 메모리 방향을 좌우
      - 8~9월 계절적 약세 구간, 신규 진입은 분할 원칙과 현금 비중 유지
    4) 다음주 Kospi/Kosdaq 및 주요 시장의 기술분석 및 투자평가
      - 미국 : S&P500 7,757, 지지 7,600·저항 7,850, CPI 확인 전 중립 유지
      - 일본 : 닛케이 65,606, 지지 64,300·저항 66,500, 환율 개입 경계로 상단 제한
      - 중국/홍콩 : 상하이 3,940 저항 4,000, 항셍 25,668 지지 25,300, 선별 대응
      - 코스피 : 6,258, 지지 6,000·저항 6,600, 급락 후 반등 시도 국면으로 분할 접근
      - 코스닥 : 798, 지지 750·저항 830, 4주 연속 급등으로 이익 실현 우위

  (1) 미국
    1) 지난주 주요이슈
      - 7월 고용 2.3만명 감소, 실업률 4.1%로 하락하며 금리인상 베팅 후퇴
      - S&P500 주간 3.6% 상승, 다우 54,036·나스닥 26,690으로 2주 연속 상승
      - 스페이스X 2분기 설비투자 184억달러 발표 후 급락, 이후 락업 소화하며 반전
      - 아마존 클라우드 4년래 최고 성장과 용량 부족 언급으로 AI 수요 재확인
      - 반도체 ETF 주간 7% 이상 급등, 다우 상승폭의 두 배 이상 기록
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - 엔비디아(NVDA) : 스페이스X 독점 공급사 지정으로 주간 11% 이상 급등
      - 스페이스X(SPCX) : 설비투자 쇼크로 13% 급락 후 주간 23% 회복
      - 코히런트(COHR) : 광통신 수요 관련 보도에 주간 47% 폭등
      - 애틀라시안(TEAM) : 분기 실적과 가이던스 서프라이즈로 35% 급등
      - 클라우드플레어(NET) : AI 인프라 수요로 연간 전망 상향, 장중 16% 상승
    3) 다음주 대응전략
      - 8월 12일 CPI 발표 전까지 신규 대량 진입 자제, 결과 확인 후 대응
      - 반도체는 주간 급반등 후 단기 과열 구간, 눌림목 분할 접근이 유효
      - 8월 11일 슈퍼마이크로, 13일 어플라이드머티리얼즈로 AI 수요 재검증
      - 8월 14일 소매판매 부진 시 경기민감·소비재 비중 선제 축소
      - 강세 심리 극단 구간으로 급등주 추격보다 실적 확인주 중심 대응
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) : 8월 11일 실적, AI 서버 수요 검증의 분수령
      - 어플라이드머티리얼즈(AMAT) : 8월 13일 실적, 메모리 설비투자 방향 확인
      - 코히런트(COHR) : 8월 12일 실적, 주간 47% 급등의 실적 뒷받침 여부 관건
      - 마이크론(MU) : 6월 고점 대비 28% 낮은 수준, 메모리 되돌림 후보
      - 루멘텀(LITE) : 8월 11일 실적, 광모듈 수급 타이트 지속 여부 확인

  (2) 중국/홍콩
    1) 지난주 주요이슈
      - 7월 수출 3,978.5억달러로 전년비 23.9% 증가, 예상 22.2% 상회
      - 반도체 수출 금액 117% 급증했으나 물량은 1.7% 증가에 그침
      - AI 하드웨어·서버 수입 194%, 반도체 수입 71% 급증으로 내수 투자 확인
      - 무역흑자 1,125억달러로 6월 1,256억달러 대비 축소
      - 상하이종합 3,940.04로 주간 상승, 항셍은 소폭 하락하며 차별화
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - 알리바바(9988.HK) : 신규 대형 AI 모델 공개로 미국 상장분 4% 상승
      - 텐센트(0700.HK) : 4월 이후 최고 수준, 최근 1개월 9% 근접 상승
      - AIA그룹(1299.HK) : 본토 세무당국 과세 강화 보도에 8.8% 급락
      - 미니맥스(홍콩 상장) : AI 열기 확산으로 수요일 12.8% 급등
      - 항셍바이오테크 구성주 : 금요일 지수 5.73% 급등으로 섹터 강세 부각
    3) 다음주 대응전략
      - 7월 CPI·PPI 발표로 물가 압력과 내수 회복 여부를 우선 확인
      - 수출 호조가 가격효과라는 점 감안, 물량 회복 확인 전 낙관 자제
      - 항셍바이오테크 급등 지속 여부가 홍콩 지수 방향을 결정
      - 미국·EU의 대중 무역 압박 재부상 가능성 상시 점검
      - 본토 정책 발표 전까지 H주 중심 접근 유지, 비중 확대는 보류
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 텐센트(0700.HK) : 실적 시즌 마무리 후 밸류에이션 재평가 구간 진입
      - 알리바바(9988.HK) : 신규 모델 정식 공개 일정이 단기 주가 촉매
      - SMIC(0981.HK) : 반도체 수입 급증과 국산화 정책의 동시 수혜
      - 비야디(1211.HK) : 중국 자동차 수출 물량 60% 증가의 직접 수혜
      - 항셍테크 지수 연동 상품 : 4,858선 회복 후 추세 지속 여부 확인

  (3) 유럽
    1) 지난주 주요이슈
      - 스톡스600 4주 연속 상승하며 주간 1.7% 상승, 사상 최고 경신
      - 2분기 이익증가율 21% 근접으로 분기 초 예상 12.5%를 대폭 상회
      - 유로존 서비스 PMI 51.7로 5개월래 최고, 고용·기업신뢰 동반 개선
      - 독일 산업생산과 수출이 예상 상회, DAX 주간 2.69%로 유럽 주도
      - 유가 하락으로 국채금리 후퇴, 에너지 집약 업종 비용 부담 완화
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - SAP : 주간 상승 주도, 금요일 3~4% 상승으로 DAX 견인
      - 인피니언(IFX) : 미국 반도체 반등에 연동해 3% 내외 상승
      - 킹스팬(더블린 상장) : 연간 이익 가이던스 상향에 12% 이상 급등
      - 젠맵(GMAB) : 상반기 매출 증가 발표로 6% 이상 상승
      - 뮌헨리(MUV2) : 이익 증가에도 기대 미달로 1.5~2.7% 하락
    3) 다음주 대응전략
      - 미국 CPI 연동성이 높아 발표 전 신규 진입 속도 조절 필요
      - 실적 시즌 후반부, 가이던스 상향 종목 중심의 선별 접근 유효
      - 방산주는 중동 협상 결과에 따라 양방향 변동성 확대 대비
      - 자동차 업종 부진 지속, 상대 약세 해소 확인 전 비중 확대 보류
      - 사상 최고 구간이므로 추격 매수보다 조정 시 분할 대응 권고
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - SAP : 유럽 AI 소프트웨어 대표주, 미국 소프트웨어 강세에 연동
      - ASML : 메모리 설비투자 재개 시 최대 수혜, 8월 13일 실적에 연동
      - 인피니언(IFX) : 반도체 사이클 회복 국면에서 유럽 내 탄력 최상위
      - 노바티스(NOVN) : 헬스케어 주도 국면에서 방어적 상승 지속
      - 라인메탈(RHM) : 중동 협상 결렬 시 즉각 반응하는 지정학 헤지 수단

  (4) 한국
    1) 지난주 주요이슈
      - 코스피 6,258.77로 주간 5.10% 하락, 7월 31일 급등분의 되돌림
      - 코스닥 798.81로 주간 10.98% 급등, 매수 사이드카 3거래일 연속 발동
      - 8월 6일 코스피 4.58% 급락, 7일 외국인 8,633억원 순매도로 하락 주도
      - 엔비디아 차기 칩 메모리 탑재 축소 보도에 SK하이닉스 4.88% 하락
      - 모건스탠리 한국 투자의견 비중확대 상향, 코스피 목표 9,000 제시
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - SK하이닉스(000660) : 142.2만원, 사양 변경 보도로 주 후반 급락
      - 삼성전자(005930) : 23.05만원, 단일종목 레버리지 규제 논의가 부담
      - 네이버(035420) : 엔비디아 AI 팩토리 협력 공개로 주 초반 급등
      - 한화오션(042660) : KDDX 7.8조원 본계약 체결로 수주 가시성 확보
      - 레인보우로보틱스(277810) : 삼성 로봇사업 본격화 기대에 강세
    3) 다음주 대응전략
      - 코스피 6,000~7,000 예상 밴드, 미국 CPI와 외국인 수급이 핵심 변수
      - 반도체 대형주는 사양 루머 검증 전까지 반등 시 비중 축소가 유효
      - 코스닥은 급등 4주차 진입, 신규 추격보다 이익 실현 구간으로 판단
      - 단일종목 레버리지 규제 발표 시 대형주 변동성 재확대에 대비
      - 원화 1,410원대 강세 지속 시 외국인 순매수 전환 가능성 점검
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 한화오션(042660) : KDDX 착수로 2032년까지 장기 실적 가시성 확보
      - 네이버(035420) : AI 팩토리 사업의 구체화 진행 여부가 단기 촉매
      - SK하이닉스(000660) : 사양 루머 반박 시 되돌림 폭이 가장 큰 종목
      - HLB(028300) : 코스닥 제약지수 6거래일 연속 상승의 중심 종목
      - 에스피지(058610) : 삼성 로봇 밸류체인 부품 공급 기대가 지속

  (5) 일본
    1) 지난주 주요이슈
      - 닛케이 65,606선 마감, 7월 31일 64,362 대비 주간 상승 유지
      - 미일 공조 엔 매수 개입, 사상 최대 8.45조엔에 이어 5.33조엔 추가 투입
      - 엔화 163.73엔에서 157엔대로 급반등 후 158엔대로 재차 약세
      - 일본은행 금리 동결, 9월 인상 관측이 시장에서 부상
      - 주가와 엔화, 금리가 동시에 상승하는 이례적 국면 형성
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - 후지쿠라(5803) : 금요일 13.66% 급등, AI 배선 수요 부각
      - M3(2413) : 1분기 실적 부진으로 20% 이상 폭락
      - 레이저텍(6920) : 연간 가이던스 실망에 13% 이상 급락
      - 소프트뱅크그룹(9984) : 1분기 실적 발표 후 4.4% 하락
      - 반다이남코(7832) : 실적 호조로 10% 상승하며 지수 방어
    3) 다음주 대응전략
      - 추가 개입 경계 구간, 엔 약세 베팅 축소와 수출주 환율 민감도 점검
      - 9월 금리인상 관측 강화 시 은행주 상대 강세 지속 가능성
      - 6월 가계지출 3.3% 감소로 내수 부진, 소비주 비중 확대 자제
      - 닛케이는 고가주 5종목 영향이 절대적, 지수보다 개별 종목 확인 우선
      - 미국 반도체 방향에 연동, 8월 13일 실적 전후 변동성 확대 대비
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 후지쿠라(5803) : AI 데이터센터 배선 수요의 가장 직접적 수혜
      - 어드밴테스트(6857) : 테스터 수요와 미국 반도체 반등에 연동
      - 도쿄일렉트론(8035) : 급락 후 메모리 설비투자 회복 시 탄력 최상위
      - 미쓰비시UFJ(8306) : 9월 금리인상 관측의 최대 수혜 업종 대표주
      - 키오시아(285A) : 낸드 가격 사이클과 주가 괴리 축소 여부 확인

  (6) 중국/홍콩/한국/일본을 제외한 아시아
    1) 지난주 주요이슈
      - 인도 니프티 24,774.30 주간 0.8%, 센섹스 78,499로 0.5% 상승
      - 인도 8월 3일부터 종가 단일가 경매 도입, 니프티·센섹스 괴리 발생
      - 유가 5% 하락으로 원유 수입 의존도 높은 인도에 우호적 환경 조성
      - 인도네시아 2분기 성장률 5.29%, 지수 금요일 1.04% 상승
      - 베트남 산업생산 14.5% 급증, 아시아 내 상대 강세 지속
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - TSMC(2330.TW) : AI 파운드리 수요로 대만 지수 방향을 사실상 결정
      - 인도 SBI(SBIN) : 예상 상회 분기 순익과 대출 성장으로 1% 상승
      - 타타컨설턴시(TCS) : 금요일 3.46% 상승으로 지수 하락폭 방어
      - 바자즈파이낸스(BAJFINANCE) : 5.56% 급락하며 인도 금융주 약세 주도
      - 알켐랩(ALKEM) : FDA 공장 제재 등급 분류로 규제 리스크 부각
    3) 다음주 대응전략
      - 인도는 신규 종가 산정 방식 정착 전까지 지표 왜곡 가능성 감안
      - 대만은 미국 반도체 흐름에 완전 연동, 독립적 판단 자제
      - 인도네시아·베트남은 내수와 인프라 중심으로 AI 사이클과 저상관
      - 유가 재상승 시 인도·필리핀 등 순수입국 노출 우선 축소
      - 아세안 통화 강세 지속 여부가 외국인 자금 유입의 선행 지표
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - TSMC(2330.TW) : 첨단 패키징 수요의 최종 병목을 보유한 핵심 자산
      - 홍하이정밀(2317.TW) : AI 서버 조립 물량 확대의 직접 수혜
      - SBI(SBIN) : 인도 금융주 조정 국면에서의 실적 방어주
      - 뱅크센트럴아시아(BBCA.JK) : 인도네시아 성장률 회복의 직접 수혜
      - 호아팟그룹(HPG.VN) : 베트남 산업생산·인프라 투자 확대 수혜

  (7) 러시아
    1) 지난주 주요이슈
      - MOEX 2,222.51, RTS 874.64로 주간 약세 마감
      - 스베르방크 8,502억 루블 사상 최대 배당 지급 완료로 유동성 유입
      - 배당 재투자 효과로 8월 초 2,262선까지 상승 후 되돌림 발생
      - 유가 하락에도 지수가 버틴 배경은 루블 약세의 상쇄 효과
      - 금융 부문 추가 제재 리스크로 장기 자금 유입은 계속 제한
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - 스베르방크(SBER) : 배당 지급 완료 후 재투자 수요의 중심 종목
      - 루코일(LKOH) : 유가 하락에도 루블 약세로 수익성 일부 방어
      - 가즈프롬(GAZP) : 에너지 수출 구조 변화의 최대 불확실성 요인
      - 노릴스크니켈(GMKN) : 귀금속 동반 급등 국면의 상대 수혜
      - 폴리우스(PLZL) : 금 7% 급등을 가장 직접적으로 반영
    3) 다음주 대응전략
      - 외국인 접근 제한 지속, 직접 투자보다 원자재 대체 노출을 권고
      - 배당 재투자 효과 소멸 구간 진입, 8월 중순 이후 모멘텀 약화 예상
      - 중앙은행 고금리 유지 시 예금과 채권이 주식의 강력한 대체재
      - 유가 80달러 하회 시 재정 부담 확대되며 지수 상단 제한
      - 제재 뉴스는 예고 없이 발생하므로 노출 최소화 원칙 유지
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 폴리우스(PLZL) : 금 강세 지속 시 가장 높은 가격 탄력 보유
      - 노릴스크니켈(GMKN) : 팔라듐 7.8% 급등의 직접 수혜
      - 스베르방크(SBER) : 내수 유동성 집중 구조의 수혜가 지속
      - 루코일(LKOH) : 루블 약세 헤지 성격을 겸비한 배당주
      - 노바텍(NVTK) : LNG 수출 재편의 장기 변수, 접근성 제약 유의

  (8) 원자재 시장
    1) 지난주 주요이슈
      - 금 온스당 4,343~4,350달러, 주간 7.4% 상승으로 1월 이후 최대폭
      - 은 64.10달러, 주간 10.2% 급등하며 2월 이후 최고 주간 성과
      - 백금 5.9%, 팔라듐 7.8% 상승으로 백금족 동반 강세
      - 브렌트 83.55달러·WTI 78.18달러, 주간 7% 이상 하락 후 금요일 반등
      - 구리 1.1% 소폭 상승에 그치며 산업금속은 상대적 부진
    2) 지난주 주목되었던 자산들
      - 금 : 고용 쇼크로 실질금리 하락, 2개월래 최고 수준 회복
      - 은 : 금은비 69에서 67로 축소되며 산업 수요까지 동시 반영
      - 브렌트유 : 호르무즈 협상 진척과 결렬 반복으로 일간 변동성 극대
      - 팔라듐 : 백금족 전반의 공급 우려로 주간 최상위권 상승률 기록
      - 구리 : 중국 수입 회복에도 상승폭이 제한되며 방향성 부재
    3) 다음주 대응전략
      - 8월 12일 CPI 상방 서프라이즈 시 금 조정 가능, 분할 접근이 유효
      - 호르무즈 합의 발표는 유가 급락 트리거, 에너지 비중 선제 축소 검토
      - 은은 변동성이 금의 두 배 수준, 동일 금액 노출 시 리스크 과다
      - 백금족은 급등 후 차익 실현 압력 존재, 신규 진입 자제
      - 구리는 중국 물량 지표 회복 확인 전까지 관망이 합리적
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 금 현물 연동 상품(GLD, IAU) : 실질금리 하락 국면의 기본 노출
      - 은 현물 연동 상품(SLV) : 통화·산업 수요 동시 반영, 소액 접근
      - 뉴몬트(NEM) : 금 가격 상승에 대한 레버리지 효과 보유
      - 프리포트맥모란(FCX) : 구리 회복 시 후행 반등 후보
      - 정유주(VLO, PSX) : 유가 하락 국면의 정제마진 개선 수혜

  (9) 암호화폐시장
    1) 지난주 주요이슈
      - 비트코인 6.3만~6.5만달러 박스권 유지, 주말 6.5만달러 회복
      - 이더리움 1,900달러대 회복하며 2,000달러 재도전 구간 진입
      - 전체 시가총액 2.21조달러, 일간 1.05% 증가
      - 비트코인 ETF 8월 7일 9,885만달러 순유입, 주간 순유출 펀드 전무
      - CLARITY 법안 처리 지연으로 규제 불확실성 지속
    2) 지난주 주목되었던 종목들
      - 비트코인(BTC) : 2025년 10월 고점 12.6만달러 대비 절반 수준 지속
      - 이더리움(ETH) : ETF 4거래일 연속 순유입으로 상대 강세 전환 조짐
      - XRP : 가격은 1.26% 상승했으나 ETF 자금 유입은 부재
      - USDC : 온체인 활동 크게 증가하며 결제 인프라 확산 확인
      - 스트래티지(MSTR) : 보유 비트코인 일부 매도로 시장 심리 압박
    3) 다음주 대응전략
      - 8월 12일 CPI 결과가 유동성 기대를 좌우, 발표 전 레버리지 축소
      - 6.5만달러 유지 실패 시 6.3만달러 재확인 시나리오에 대비
      - 알트코인은 규제 명확화 지연으로 상대 약세 지속 예상
      - 대형 은행의 토큰화 예금 추진은 중장기 제도권 편입 긍정 요인
      - 하드웨어 지갑 보안 사고 발생, 자산 보관 방식 전면 점검 권고
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 비트코인(BTC) : ETF 순유입 지속이 하방을 지지하는 핵심 근거
      - 이더리움(ETH) : 연속 순유입으로 비트코인 대비 강세 전환 가능성
      - 코인베이스(COIN) : 규제 명확화 진전 시 최대 수혜 상장사
      - 서클(CRCL) : USDC 온체인 활동 급증의 가장 직접적 수혜
      - 마라톤디지털(MARA) : 비트코인 6.5만달러 돌파 시 레버리지 반응

 

 

※ 내용의 범위는 최근 6주 동안의 시장동향만으로 한정한다. 주간 거래된 매수/매도금액이 작을 경우 집계되지 않을 수 있다. 

 

01. 지난주 해외투자 동향

  (1) 6주간의 동향 (매수/매도/기간보유순)

 

 

  (2) 지난주의 동향 (매수/매도/기간보유순) 

 

 

  (3) 주별 거래동향

 

 

  (4) 6주간 거의 매도되지 않은 종목들

 

    - 지난주에 처음으로 신규매수된 종목도 포함되었음

 

 

  (5) 지난주 신규 매수된 종목들 (※ 이전 5주동안 매수가 없었음)

 

    - 지난주에는 최근 6주동안 매수가 전혀 없었던 해외주식 6개 종목이 신규로 순매수되었음

      => 순매수 금액기준으로 VRT > GLD > MDB > STX > SHY 등임

    - 이 중에서 VRT > MDB > GLD > SHY > DELL 는 매수금액 대비 순매수 비율이 높았음 

 

(A) VRT (Vertiv Holdings)
  - 데이터센터 전력·액체냉각·UPS·랙. AI 인프라 하드웨어
  - 투자포인트
    → 액체냉각은 GPU 전력밀도 상승의 물리적 병목 : 증설 리드타임이 길어 대체가 어려움
    → 연간 가이던스는 오히려 상향 : EPS $6.30~6.40 → $6.65~6.75
    → 매출 인식 타이밍 문제이지 수요 문제가 아니라는 회사 주장
  - 리스크
    → 2분기 연속 매출 미스가 나오면 "타이밍 문제" 방어논리가 붕괴
    → 고객 집중도 : 하이퍼스케일러 소수에 의존

(B) MDB (MongoDB)
  - 문서형(NoSQL) DB, Atlas 클라우드가 매출 75%. AI 인프라 소프트웨어
  - 투자포인트
    → RPO(잔여이행의무) $1.46B, +88%. 매출 성장률 25%의 3.5배. 계약은 이미 됐고 매출로 인식만 남았다는 뜻
    → 지난주 애틀라시안 +35%, 클라우드플레어 가이던스 상향으로 "AI가 소프트웨어를 대체한다"는 공포가 실적으로 반박됨
  - 리스크
    → GAAP 기준 적자 지속 — FY26 순손실 $71.15M. 흑자 전환 컨센서스는 2027년으로 이연
    → AI는 아직 매출 기여가 미미
    → 회사 스스로 "기업의 AI 도입은 초기, 실질 영향은 12~18개월 후"라고 밝힘. 즉 현재 주가는 아직 오지 않은 매출을 선반영
    → 하이퍼스케일러 자체 DB 서비스와의 경쟁

(C) DELL (Dell Technologies)
  - PC·스토리지 + AI 서버(PowerEdge). AI 인프라 조립·유통
  - 투자포인트
    → AI 서버 매출 $16.1B, 전년비 +757%
    → AI 수주 $24.4B, 백로그 $51.3B, AI 고객 5,000곳 이상 : 계약된 미래 매출
    → FY27 가이던스 대폭 상향: 매출 $165~169B, EPS $17.90(기존 $12.90에서)
    → 선행 P/E 약 24배 : VRT(35~41배), MDB(63배) 대비 AI 인프라 3종목 중 가장 저렴
    → 엔비디아 Vera Rubin 기반 PowerEdge XE8812로 국립연구소 등 수주 확보
    → 배당 연 $2.52 + 자사주 매입
  - 리스크
    → non-GAAP 총마진이 21.6% → 18.1%로 급락.  매출은 88% 늘었는데 마진은 3.5%p 하락
    → AI 서버는 엔비디아 GPU를 사서 조립해 파는 저마진 사업이며, 부가가치의 대부분은 엔비디아가 가져감
    → 매출 성장이 곧 이익 성장이 아니라는 점이 이 종목의 구조적 한계
    → 고객 집중도 심각 : 예상 상위 3개 고객만으로 전년도 AI 서버 매출 전체의 약 1.7배 규모
    → 백로그는 아직 매출이 아님 : 전환 속도와 취소 가능성이 관건
    → 슈퍼마이크로가 분기 신규 수주 $600억 이상 발표 : 경쟁 심화

(D) SHY (iShares 1-3년 미국채 ETF)
  - 잔존만기 1~3년 국채, 듀레이션 약 1.9년 현금성 대기자금·금리 헤지
  - 투자포인트
    → 고베타 위험을 상쇄하는 완충재이자 대기자금 파킹 수단
    → 7월 고용 -2.3만명 쇼크로 2년물 금리 4.291% → 4.193% 하락.
    → 9월 인상 베팅(발표 전 50% 이상)이 후퇴하며 단기물에 우호적 환경
    → 듀레이션 약 1.9년 : 금리 100bp 급등해도 가격 손실 약 1.9%로 제한.
→ TLT 등 장기물 대비 압도적으로 안전
    → 현 연준 실효금리 3.63% 
  - 리스크
    → 워시 의장의 인상 편향 : "목표는 오직 2%뿐"이라고 명시
    → FT는 물가가 뜨거우면 인상할 준비가 됐다고 보도
    → 7월 FOMC에서 9명 동결 vs 3명 인상

 

 

 

02. 주간 해외주식 거래금액 분석을 기반한 기계적 추종 투자 포트폴리오

 

  # 하기 내용은 참고용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

  # 가상으로 구성한 것으로 실제 투자한 내용이 아닙니다.

  # 모든 투자의 판단과 책임은 본인에게 있고 어떠한 책임도 지지 않습니다.

 

  - 2026년 01주차부터 2차 포트폴리오를 시작했다.

  - 제목 그대로 주간 단위로 발생하는 해외주식의 대량 거래대금 분석을 통해 가장 많이 매수한 종목 리스트를 바탕으로 매주 투자 포트폴리오를 만들어서 테스팅을 해보려고 한다.

  - 매수 기준은 다음과 같다. 

    (1) 지난주 새롭게 매수된 종목 중 (a) 가장 많이 매수된 종목, (b) 순매수율이 높은 종목, 1~2개 정도를 편입한다.

    (2) 종목은 동일가중비율로 편입한다.

      => 수익률에 오해가 있는데 당연히 종목을 보다 자세하게 분석하고 선정하여 보유비중을 달리 가져가면 더 큰 수익률을 얻을 수 있을 것이다.

    (3) 매수가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 매도 기준은 다음과 같다. 

    (1) 매수한 종목은 5주간만 보유하고 기계적으로 매도한다. 

    (2) 매도가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 해당 주의 순매수금액 규모와 순매수율에 따라 동일좀목이 편입될 수 있다.

  - 추종 투자 포트폴리오의 누적수익률은 당해년도에 최대 1년까지만 표시힌다. 

  - 아래 포트폴리오의 현재가는 2026년 08월 07일 (금) 종가기준이다. 

 

 

  - 2026년 08월 07일 (목) 종가기준으로 2026년 첫 주의 기간내 총수익률은 2주 전 -2.43% => -1.77% 로 변경되었다. 

   - 29주차에 매수되었던 MU (기간내 -6.34%), SNDK (기간내 -27.58%),.GOOG (기간내 +0.80%), JPM (기간내 +6.87%) 는 5주동안 보유한 후 매도되었다.

  - 포트폴리오는 최근 3주간만의 편입종목만 공개한다.

  - 이번 월요일인 08월 10일에 KORU, TQQQ, DELL, VRT를 편입한다. 

 

 

포스트 업데이트-R00. 끝.