2026-35주차 : 해외 금융/주식시장 동향 + Monthly 신규종목 발굴

※ 본 포스트는 금융투자시장을 매주 꾸준히 공부하기 위해서 기록용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

 

2026년 35주차 : 2026년 08월 24일부터 08월 28일까지 

> 해외 금융/주식시장 동향 Study

 

- 프롤로그 -

  그만 3주나 쉬어버렸다. 긴 휴가였다.

  주말 늦은 시간까지 가족들과 휴식을 갖는다고 개인시간은 갖지 못하고 블로그 포스팅도 그만둔거 같다. 

  사실 그 동안 주식시장도 보지 않고 있긴 했다. ^^

 

  어떤 분들이, 포스트 맨하단에 매번 올리고 있는 포트폴리오를 보시곤 수익률이 형편없는데 블로그 왜 쓰냐며 조롱을 주셨다. 

 

  원래 의도는 해당 주(Week)에 가장 이슈가 되었던 종목들, 새로운 종목들을 파악하고 공부도 하고 적어도 한 달동안은 잊어버리지 않고 시장에서의 관심을 유지하고자 했다. 아래글에도 매번 작성하지만 그냥 기계적으로 관심종목을 등록하는거다.

 

  종목추천이 목적이었다면 차트와 재무분석하고 매주 주가/수급동향 파악해가며 포트폴리오 리밸런싱해서 소개했을거다. 그렇게 하게 되면 종목 추천이 되는건대, 투자 자문업 등록이 필요한 영역이고 그렇게까지 운영하고 싶지 않다. 

  종목 추천이 필요하다면, 요즘 날고 기는 네프컨이나 X 프리미엄, 텔레그램 채널들이 많으니 가서 유료로 구독하시길 바란다. 

 

  나에게 와서 비웃지 말고. 자신도 없고 못하니 그러는거 아니냐고 한다.

  그래~! 그럴 자신없고 능력도 없는 쫄보라 못한다. ㅋ

  난, 이 블로그에 있는 정보들만으로도 충분히 좋은 수익내고 있고 굳이 네프컨, X 프리미엄 , 텔레그램 채널 찾지 않고, 알아서 시장분석하고 투자종목 찾아서 운용한다. 그러니 쓸데없는 생각하지 마시길...

  세상엔 호의를 베풀면 고마운 줄 모르는 거지들이 너무 많다. 

  제목을 "*투자 포트폴리오"라고 기재해서 그런가도 싶다. 그냥 "주목받았던 종목 리스트"로 바꿔야겠다. 

  거지들이 자꾸 많아지면 이 포스팅 연재도 닫아버릴거다. 

 

 

00. 지난주 국내/외 주요시장 동향과 다음주 투자 포인트 요약
  (0) 전세계 투자시장 요약
    1) 대표이슈
      - 잭슨홀 첫 기조연설이 매파로 해석되며 9월 인상확률 35%→57%로 급등
      - 엔비디아 매출 962억달러, 데이터센터 890억달러로 전년비 117% 증가
      - 미 행정부, 노트북·게임콘솔·서버까지 넓히는 2차 반도체 관세 검토
      - 한국은행 2개월 연속 인상해 3.00%, 성장률 전망 2.6%→3.3% 상향
      - 호르무즈 통항 회복과 이란-오만 합의로 브렌트 주간 5.5% 하락
    2) 시장 투자전략 Review
      - AI 실적은 초과 달성했으나 금리·관세가 상쇄해 주간 상승폭 1% 미만
      - 반도체 내부 차별화 심화, 엔비디아 상승에도 반도체 ETF는 3% 하락
      - 주도주가 반도체에서 소프트웨어·보안으로 이동하는 신호가 나타남
      - 유가 하락에도 미 30년물 5.2%대 고착으로 밸류에이션 상단이 제약됨
      - 한국은 주주환원 실망에 대형주 이탈, 개별 이벤트 종목으로 자금 이동
    3) 시장 투자전략 Preview
      - 9월 4일 미 고용보고서가 9월 16일 통화정책회의 인상 여부의 결정변수
      - 변동성지수 14선으로 연중 최저권, 이벤트 대비 헤지비용이 이례적 저렴
      - 9월 2일 브로드컴 실적이 AI 수요의 엔비디아 외 확산 여부를 검증함
      - 관세는 완제품 확대 여부가 관건, 서버·노트북 밸류체인 노출은 축소
      - 금리 상방 시 AI 내부 옥석가리기 가속, 현금창출 확인 종목만 유지
    4) 다음주 주요시장 기술분석 및 투자평가
      - S&P500 7,711 : 사상 최고권 1.5% 이내. 7,760 돌파 시 추세 연장
        지지 7,600·7,500. 고용 하회 시 매수 우위, 상회 시 중립으로 축소
      - 나스닥 26,402 : 반도체 약세와 소프트웨어 강세 상쇄, 26,000 지지 확인
        26,000 이탈 시 AI 관련 비중 일괄 축소가 합리적 대응
      - 닛케이 66,405 : 75일선 회복 실패 지속. 저항 66,954→69,608
        지지 64,609. 엔 강세 진행 시 수출주 상단 제약, 박스권 대응 권고
      - 상하이종합 3,952 : 4,000선이 1차 저항. 제조업 지표 위축 확인 시
        부양 기대가 지지선 형성. 지지 3,880, 중립 유지
      - 항셍 25,585 : 지지 25,000·저항 26,000. 주간 약세로 기술주 비중 축소
        국면. 25,000 이탈 시 관망, 반등은 반도체 국산화주 중심 선별
      - 코스피 6,788 : 1차 지지 6,700, 이탈 시 6,600. 저항 6,912→7,000
        금리 3.0%와 관세 이중 부담. 지수 매수보다 종목 선별이 유효
      - 코스닥 838 : 주간 4.55% 상승으로 상대 강세. 지지 800·저항 860
        바이오·이차전지 순환매 지속되나 과열 구간은 분할 차익실현 권고

  (1) 미국
    1) 지난주에 주요이슈
      - 물가 우선 발언에 2년물 11bp 급등, 달러지수 99.66으로 동반 상승
      - 엔비디아 실적 서프라이즈로 목요일 8.7% 급등하며 주간 지수 견인
      - 캐나다 자동차·부품·철강 관세 50% 예고에 캐나다도 동일 규모 보복
      - 8월 소비자신뢰 89.4로 예상 하회, 소매·소비주 급락하며 내수 균열
      - 국채 바이백 확대에도 30년물 5.2%대 고착, 총부채 40조달러 돌파
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 엔비디아(NVDA) : 매출·EPS 모두 상회, 3분기 1,080억달러 가이던스 제시
      - 세일즈포스(CRM) : 가이던스 상향과 지분 평가익 26억달러로 22% 급등
      - 마벨(MRVL) : 전망 상향에도 AI칩 기여 실망에 금요일 10.3% 급락
      - 페이팔(PYPL) : 인수 시도 철회 보도가 나오며 하루 15% 급락
      - 크라우드스트라이크(CRWD) : 분기 사상 최대 실적으로 보안주 재평가
    3) 다음주 대응전략
      - 9/4 고용 컨센서스 5.8만명. 하회 시 인상우려 완화로 되돌림 매수 유효
      - 9/1 제조업 지표와 구인건수로 저고용·저해고 구조 지속 여부 확인
      - 9/2 브로드컴 실적이 커스텀 가속기 수요 확산의 유일한 교차검증 창구
      - 반도체보다 소프트웨어·보안 비중 확대, 관세 노출 하드웨어는 축소
      - 변동성지수 14선에서 저비용 헤지를 이벤트 전에 미리 구축할 것
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 브로드컴(AVGO) : 9/2 실적. 커스텀 가속기 수주 공개 시 재평가 여지 큼
      - 시높시스(SNPS) : 주간 11% 상승. 설계툴 수요는 관세 영향에서 자유로움
      - 마이크론(MU) : 서버 가격 15% 인상의 원인 제공자, 메모리 강세 직접 수혜
      - 델(DELL) : 9/1 실적. AI 서버 수주잔고와 관세 전가력 동시 확인 가능
      - 팔로알토(PANW) : 9/1 실적. 보안 지출은 금리와 무관한 방어적 성장축

  (2) 중국/홍콩
    1) 지난주에 주요이슈
      - 알리바바 800억홍콩달러 증자 완료, AI 투자 재원 확보하나 희석 우려
      - 1~7월 공업이익 17.6% 증가했으나 상반기 18.7% 대비 증가율은 둔화
      - 9월 정상회담 앞두고 미국이 과잉생산 품목 7.5% 관세 검토 보도됨
      - 중국은 미국의 자국 은행 제재 시 희토류 수출 통제 맞대응을 시사함
      - 메이퇀 2분기 부진으로 급락, 트립닷컴은 호실적에 8% 급등하며 대비
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 알리바바(9988.HK) : 증자 완료와 회장 72만주 매입에도 주간 약세 지속
      - 트립닷컴(9961.HK) : 2분기 호실적으로 8% 급등하며 기술지수 상승 견인
      - 메이퇀(3690.HK) : 보조금 경쟁에 마진 훼손, 실적 발표 후 하락 주도
      - SMIC(0981.HK) : 엔비디아 훈풍에 주 후반 반등, 국산화 수요 재부각
      - 화홍반도체(1347.HK) : 성숙공정 수급 불균형 부각되며 후반 상승 전환
    3) 다음주 대응전략
      - 8/31 공식 제조업 지표 49.5 예상. 2개월 연속 위축이면 부양 기대 점화
      - 정상회담 전 관세 헤드라인 변동성 확대, 수출 비중 종목은 조절 필요
      - 항셍 25,000선 방어 여부가 핵심, 이탈 시 기술주 익스포저 축소
      - 내수 플랫폼보다 반도체 국산화·AI 모델주로 선별 접근이 유효함
      - 본토에서 홍콩으로 유입되는 자금의 종목별 흐름이 단기 수급 지표
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - SMIC(0981.HK) : 관세로 자급 압력 강화, 가동률 상승이 실적에 직결
      - 화홍반도체(1347.HK) : 성숙공정 부족 지속으로 가격 전가력 확보
      - 알리바바(9988.HK) : 증자 오버행 해소 구간, 클라우드 매출이 촉매
      - 텐센트(0700.HK) : 방어적 현금흐름 보유, 지수 하락 시 상대 우위
      - 홍콩거래소(0388.HK) : 거래대금 증가 국면에서 변동성 자체가 수익원

  (3) 유럽
    1) 지난주에 주요이슈
      - 스톡스600 655선 회복, 2주 연속 하락 뒤 소폭이나마 주간 상승 전환
      - 중앙은행 9월 25bp 인상 컨센서스 형성, 이후 추가 신호는 자제 방침
      - 프랑스 재정·대선 불확실성에 목요일 파리 지수 1.7% 급락하며 최저
      - 프랑스 2분기 성장률 0.2%에서 0.0%로 하향, 2위 경제 둔화 확인됨
      - 유가 하락에 자동차 업종 2.5% 급등, 두 달 만의 최대 상승폭 기록
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - BMW(BMW.DE) : 유가 하락과 원가 개선 기대에 금요일 4.5% 급등
      - 스트라바크(STR.VI) : 연간 가이던스 상향에 15.8% 급등, 사상 최고가
      - 에실로룩소티카(EL.PA) : 자사주 매입 발표로 명품주 반등을 견인함
      - 소시에테제네랄(GLE.PA) : 재정 우려로 5% 가까이 급락 후 금요일 반등
      - 지멘스에너지(ENR.DE) : 실적 발표 전 3% 하락, 전력 수요 논리는 유효
    3) 다음주 대응전략
      - 9/1 유로존 물가가 인상 폭을 확정, 상회 시 은행주 상대 우위 지속
      - 프랑스 국채 스프레드 확대 여부가 유럽 은행주 방향의 선행 지표
      - 유가 하락 지속 시 자동차·화학 등 원가 수혜 업종 순환매 이어짐
      - 8/31 독일 물가와 재정확대 기조가 방산·인프라 재평가의 촉매
      - 미국 대비 밸류 매력은 유지되나 프랑스 정치 리스크는 개별 회피
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - ASML(ASML.AS) : 자본지출 확대에도 관세 우려로 주 초 소외, 갭 존재
      - 인피니언(IFX.DE) : 실적 전 3% 하락했으나 전력반도체 수요는 유지
      - 스트라바크(STR.VI) : 가이던스 상향 직후 신고가, 수주 모멘텀 지속
      - BMW(BMW.DE) : 유가 하락 수혜 최대, 자동차 업종 상승을 주도 중
      - 소시에테제네랄(GLE.PA) : 급락 후 반등, 인상 시 순이자마진 개선

  (4) 한국
    1) 지난주에 주요이슈
      - 코스피 주간 1.79% 하락한 6,788.88, 코스닥은 4.55% 상승해 차별화
      - 한국은행 2연속 인상으로 3.00%, 성장률 3.3% 상향하며 긴축 진입
      - 2차 반도체 관세 검토 보도에 삼성전자·SK하이닉스로 외국인 매물 집중
      - 삼성전자 110조 주주환원안이 기대 하회, 현대차그룹도 기존 정책 유지
      - 기타법인 7거래일 연속 1조원대 순매수로 자사주 매입이 하단을 방어
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 한화(000880) : 인적분할 재상장 첫날부터 급등, 주간 34.1%로 1위
      - 한전기술(052690) : 원전 지분 공동인수 보도에 33.77% 급등 후 조정
      - 삼성SDI(006400) : 계열 지분 4.4조 매각 발표로 19.46% 급등
      - 삼성전자(005930) : 주주환원 실망과 관세 우려 겹쳐 주간 8.7% 하락
      - 현대모비스(012330) : 그룹 주주환원 정책 유지 실망에 9.17% 하락
    3) 다음주 대응전략
      - 9/1 8월 수출에서 반도체 기여도 확인이 지수 방향의 1차 관문
      - 금리 3.0% 진입으로 할인율 부담, 무차입·현금흐름 우량주 우선순위
      - 관세는 완제품 확대 여부가 관건, 확대 시 메모리 대신 소부장 이동
      - 실적시즌 종료로 종목장세 진입, 분할·합병·주주환원 이벤트 중심
      - 기타법인 자사주 매입 종료 시점이 지수 하단 지지력의 소멸 신호
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - SK하이닉스(000660) : 미국 매출 64%, 인디애나 기공으로 관세 헤지 확보
      - 가온전선(000500) : 외국산 전력기기 수입 제한 조치의 반사수혜 지속
      - 대우건설(047040) : 원전 수주 기대로 23.6% 급등, 해외 발주 모멘텀
      - 엘앤에프(066970) : 이차전지 자금 유입으로 29% 급등, 미국 증설 연동
      - SK아이이테크놀로지(361610) : 합병 이슈로 19.57% 급등, 재평가 진행 중

  (5) 일본
    1) 지난주에 주요이슈
      - 닛케이 주간 389엔(0.59%) 상승한 66,405엔, 토픽스는 7거래일 연속 상승
      - 도쿄 8월 물가 1.9%로 예상 2.0% 하회했으나 9월 인상 논의는 유지됨
      - 키옥시아 5조엔 투자계획 발표가 오히려 공급과잉 우려로 해석돼 하락
      - 중동 긴장 완화로 수요일 금융주 중심 405엔 상승, 유가 하락이 우호적
      - 국제수지 개선으로 엔 수급이 2019년 이후 최대폭 호전되며 엔 강세 압력
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 어드밴테스트(6857) : 엔비디아 훈풍에 금요일 테스터 수요 기대 부각
      - 키옥시아(285A) : 5조엔 신규 투자가 공급부담으로 읽히며 주가는 하락
      - 후지쿠라(5803) : 광통신 강세 후 차익실현 물량 출회되며 후반 조정
      - NEC(6701) : 소프트웨어 순환매 자금 유입되며 지수 방어에 기여
      - 후지쯔(6702) : AI 서비스 수요 기대에 소프트웨어 업종 상승을 견인
    3) 다음주 대응전략
      - 인상 기대와 엔 강세가 수출주 이익추정 하향 요인, 내수주 상대 우위
      - 메모리 가격 급등은 소재·장비에 유리하나 세트업체 원가에는 부담
      - 75일선 회복 실패 지속 시 64,609 지지선 재확인 시나리오를 우선
      - 미 고용 부진 시 엔 강세 가속, 자동차·기계 업종은 헤지가 필요함
      - 방산·전력 인프라는 정책 지속성 확보돼 조정 시 분할 접근 유효
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 어드밴테스트(6857) : 고대역폭 메모리 테스트 수요가 가이던스에 직결
      - 도쿄일렉트론(8035) : 키옥시아 대형 투자 등 메모리 설비 사이클 수혜
      - 소니(6758) : 콘텐츠·센서로 방어력 확보, 게임콘솔 관세는 변수로 상존
      - 미쓰비시UFJ(8306) : 인상 기대와 중동 완화로 금융주 순환매 지속
      - 토요타(7203) : 차세대 전기차 중국 선행생산 결정으로 원가구조 개선

  (6) 중국/홍콩/한국/일본을 제외한 아시아
    1) 지난주에 주요이슈
      - 대만 지수 금요일 0.8% 상승, 엔비디아 실적으로 밸류체인 재평가
      - 2분기 순수 파운드리 시장 29% 성장, TSMC 점유율 73%로 지배력 확대
      - 인도 센섹스 77,264로 회복했으나 월간 0.5% 하락하며 부진 지속
      - 인도 신규 종가결정 방식이 파생 만기일 급변동 유발하며 제도 리스크
      - 호주 지수 0.6% 상승, 구리 사상 최고와 우라늄 강세로 자원주 강세
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - TSMC(2330.TW) : 2나노 양산과 점유율 73%로 파운드리 지배력 재확인
      - 폭스콘(2317.TW) : AI 서버 조립 수요 지속되나 관세 전가력이 관건
      - 델타일렉트로닉스(2308.TW) : 데이터센터 전력·냉각 수요로 구조적 수혜
      - 위프로(WIPRO.NS) : 구글 클라우드와 AI 파트너십 확대 발표로 재평가
      - 노던스타(NST.AU) : 금 강세 지속에 1년 수익률 28%대 기록하며 강세
    3) 다음주 대응전략
      - 대만은 AI 밸류체인 순수 노출처로 반도체 관세 헤드라인에 가장 민감
      - 인도는 외국인 매도 지속으로 상대 약세, 반등은 유가 하락 폭에 연동
      - 호주는 구리·우라늄 구조적 공급부족으로 자원주 비중 유지가 유효
      - 동남아는 미 금리 상방 시 통화 약세 압력, 환헤지 없는 노출은 축소
      - 9/4 고용 이후 신흥국 자금 재유입 여부가 4분기 방향을 결정함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - TSMC(2330.TW) : 첨단 패키징 공급부족 지속으로 가격 전가력이 최상위
      - 델타일렉트로닉스(2308.TW) : 서버 전력 원가 상승 국면에서 마진 확대
      - ASE(3711.TW) : 후공정 병목과 관세 회피용 생산 다변화의 직접 수혜
      - 에볼루션마이닝(EVN.AU) : 금 4,500달러대 유지 시 이익 레버리지 최대
      - 인포시스(INFY.NS) : 인도 IT 낙폭과대, 미 금리 하락 전환 시 탄력 큼

  (7) 러시아
    1) 지난주에 주요이슈
      - MOEX 금요일 1.03% 상승한 2,114.93, RTS는 1.45% 오른 778.32 기록
      - 기준금리 14.00%, 7월 25bp 인하 이후 완화 속도가 크게 둔화됨
      - 연간 물가 5.9%에서 전망을 6.0~7.0%로 상향, 연료가 급등이 주된 요인
      - 2026년 성장률 전망을 0~1%로 하향, 고금리 장기화가 내수를 제약함
      - 정유시설 피격 지속이 연료 수급과 물가의 최대 변수로 남아 있음
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 스베르방크(SBER) : 8,502억 루블 사상 최대 배당의 재투자 수요가 지지
      - 루코일(LKOH) : 유가 하락과 제재 리스크로 에너지 섹터 상대 약세
      - 가스프롬(GAZP) : 수출 회복 기대와 루블 약세가 상충하며 방향성 제한
      - 노바텍(NVTK) : 액화가스 프로젝트 제재 지속으로 실적 가시성 낮음
      - 노릴스크니켈(GMKN) : 구리 사상 최고가 국면에서 가격 레버리지 부각
    3) 다음주 대응전략
      - 유가 반등 없이는 상단 제한, 2,150선 돌파 여부가 단기 분수령
      - 루블 약세는 수출주에 유리하나 물가 상승으로 인하 지연 요인
      - 제재로 외국인 접근성 제약, 직접 투자보다 간접 노출로 한정할 것
      - 배당 재투자 사이클 종료 후 유동성 감소로 9월 수급 약화 가능성
      - 정유시설 피격 뉴스는 러시아 자산과 글로벌 유가에 동시 작용함
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 스베르방크(SBER) : 배당 재투자 수요로 지수 대비 방어력 우위 유지
      - 노릴스크니켈(GMKN) : 구리·니켈 가격 강세가 이익에 직접 반영되는 구조
      - 폭사그로(PHOR) : 비료 수출단가와 루블 약세의 이중 수혜 구간
      - 타트네프트(TATN) : 유가 반등 시 회복 탄력, 배당수익률 상대 우위
      - 모스크바거래소(MOEX) : 고금리 예치이익과 거래대금 증가 동시 수혜

  (8) 원자재 시장
    1) 지난주에 주요이슈
      - 브렌트 89.3달러로 주간 5.5% 하락, WTI는 83.4달러로 5.2% 하락
      - 걸프 수출 1,500~1,600만배럴로 회복, 전쟁 전 대비 3분의 2 수준
      - 이란-오만 해협 수익배분 합의했으나 즉시 개방은 아니라고 선을 그음
      - 금은 매파 발언 직후 급락해 주간 3% 넘게 하락, 4,500달러 안팎 시험
      - 구리 파운드당 6.77달러 사상 최고, 런던 재고는 5월 대비 절반 수준
    2) 지난 주목되었던 품목들
      - 금 : 8월 중 3개월래 고점 경신 후 매파 발언에 되돌림, 연간으로는 강세
      - 은 : 69달러대 유지, 금은비 66배로 압축되며 8월 상대성과 우위 지속
      - 구리 : 관세 대비 재고 이전과 정광 부족이 겹치며 사상 최고가 경신
      - 우라늄 : 파운드당 89.55달러, 원전 확대 정책으로 1년간 약 20% 상승
      - 원유 : 제재 강화와 통항 회복이 충돌하며 89달러 부근에서 균형 형성
    3) 다음주 대응전략
      - 유가는 제재 상방과 통항 회복 하방의 이중구조, 변동성 매매로 접근
      - 금은 실질금리 상승 시 조정 가능하나 부채 이슈가 하단을 지지함
      - 구리는 관세 발효 전 재고 이전이 정점 신호, 급등 후 추격매수 지양
      - 우라늄은 정책 수요로 하방 경직, 조정 시 분할 접근이 유효함
      - 9/4 고용과 9/16 회의가 달러 방향을 결정하며 금속 전반의 1차 변수
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 프리포트맥모란(FCX) : 구리 사상 최고 국면의 최대 순수 노출 대형주
      - 뉴몬트(NEM) : 금 4,500달러대 유지 시 마진 확대, 조정 시 재진입 구간
      - 카메코(CCJ) : 우라늄 89달러대와 원전 확대로 장기계약 단가 상승
      - 엑손모빌(XOM) : 유가 89달러 유지 시 현금흐름 방어력과 배당 매력
      - 글렌코어(GLEN.L) : 구리 강세와 석탄 9주래 고점의 동시 수혜 구조

  (9) 암호화폐시장
    1) 지난주에 주요이슈
      - 비트코인 8만달러 회복 후 매파 발언에 78,700달러로 되밀리며 마감
      - 현물 비트코인 상품 9거래일 연속 순유입, 누적 약 30억달러 기록
      - 시장구조 법안 상원 첫 절차투표가 9월 15일로 이연되며 불확실성 확대
      - 규제당국이 법안 불발 대비한 자체 규정 준비를 지시, 제도화는 진행
      - 대형 증권사가 솔라나·아발란체·체인링크 추가 발표하며 알트 강세
    2) 지난 주목되었던 종목들
      - 비트코인(BTC) : 8만달러 돌파 후 8.2만 저항, 64억달러 만기 물량 소화
      - 이더리움(ETH) : 2,500달러 부근, 전주 급등 이후 상대적 소강 국면
      - 솔라나(SOL) : 대형 증권사 상장 계획에 6.89% 급등하며 109달러 회복
      - XRP : 전주 45% 급등 후 1.44달러에서 차익실현 물량 지속 출회
      - 지캐시(ZEC) : 현물 상품 출시로 전주 55% 급등, 변동성 극대 구간
    3) 다음주 대응전략
      - 9/15 절차투표 전까지 법안 기대가 가격을 지배, 부결 시 되돌림 큼
      - 순유입 지속 여부가 8만달러 지지의 핵심, 유출 전환 시 비중 축소
      - 금리 인상 시 위험자산 할인율 상승, 레버리지 축소가 최우선 대응
      - 심리지표 70의 탐욕 구간, 신규 진입은 분할과 소액으로 제한할 것
      - 알트는 상품 분류가 확정된 종목 위주 선별, 그 외는 유동성 리스크
    4) 다음주 주목해야 하는 종목들
      - 비트코인(BTC) : 자금 유입과 법안 일정이 겹치는 9월 상반월이 변곡점
      - 솔라나(SOL) : 대형 브로커 상장과 상품 순자산 확대의 이중 촉매 보유
      - 코인베이스(COIN) : 법안 통과 시 거래대금 레버리지가 가장 큰 상장자산
      - 서클(CRCL) : 스테이블코인 결제 확산과 제도화 진전의 직접 수혜주
      - 마이크로스트래티지(MSTR) : 비트코인 8만달러 회복에 연동, 변동성 유의

 

 

※ 내용의 범위는 최근 6주 동안의 시장동향만으로 한정한다. 주간 거래된 매수/매도금액이 작을 경우 집계되지 않을 수 있다. 

 

01. 지난주 해외투자 동향

  (1) 6주간의 동향 (매수/매도/기간보유순)

 

 

 

  (2) 지난주의 동향 (매수/매도/기간보유순) 

 

 

  (3) 주별 거래동향

 

 

  (4) 6주간 거의 매도되지 않은 종목들

 

    - 처음으로 신규매수된 종목도 포함됨

 

 

  (5) 지난주 신규 매수된 종목들 (※ 이전 5주동안 매수가 없었음)

 

    - 지난주에는 최근 6주동안 매수가 전혀 없었던 해외주식 14개 종목이 신규로 순매수되었음

      => 순매수 금액기준으로 MRK > NVDA > BMNR > MRNA > TMO 등임

    - 이 중에서 6952 > TMO > MRK > 7832 > ASST 는 매수금액 대비 순매수 비율이 높았음 

 

(A) MRK (Merck & Co.)
  - 글로벌 제약 대기업. 면역항암제 키트루다가 매출의 절반을 차지
  - 현재가 $149.54 / 52주 $77.58~$156.92 / 컨센 목표 $148.73(28인)
  - 투자포인트
    → 8/19 모더나 공동개발 개인맞춤 mRNA 항암백신 인티스메란이 흑색종 3상에서 무재발생존 1차 지표 충족. 키트루다 병용 데이터 확보
    → 2028년 키트루다 특허절벽의 최대 리스크를 상쇄할 첫 번째 실물 카드가 등장한 것이 이번 랠리의 본질
    → Q2 매출 $166.1억(+5%), FY26 가이던스 $663~673억으로 상향. 4개 분기 연속 EPS 컨센 상회
    → 경영진이 특허절벽을 "절벽이 아닌 언덕"으로 규정, 20개 이상 신제품에서 $700억 기회 제시
    → 26년 연속 배당 증액, 분기 $0.85(배당락 9/15)
  - 리스크
    → 8/25 사상 최고 $156.92 도달 시 RSI 88의 극단적 과열. 단기 되돌림 구간
    → 컨센 목표가 $148.73이 현재가와 사실상 동일. 상향 리서치(Argus $170, Wolfe $180)는 아직 소수
    → 인티스메란은 3상 성공일 뿐 승인·생산단가·보험수가 미확정. 상업화까지 수년
    → 생존기간(OS) 데이터 미성숙. 하위 지표와 위험비(HR) 수치가 미공개
    → 가다실 중국 매출 사실상 제로, Terns 인수로 약 $58억 일회성 비용 예정

(B) BMNR (BitMine Immersion Technologies)
  - 이더리움을 대량 보유·스테이킹하는 디지털자산 금고(DAT) 기업. 톰 리 회장
  - 현재가 약 $25 / 52주 $12.80~$65.60 / NAV주당 약 $24.5 / mNAV 약 1.06배
  - 투자포인트
    → ETH 5,847,611개 보유. 전체 유통량의 4.84%로 세계 1위 이더리움 금고, 목표 5%까지 약 19만개 남음
    → 이 중 5,067,309개를 자체 스테이킹 플랫폼 MAVAN에 예치. 연 2.6~2.8% 수익률로 연 $2.5억 규모 스테이킹 매출 창출
    → 단순 보유가 아니라 현금흐름을 만든다는 점이 다른 금고 기업과의 구조적 차별점
    → 7월 1일 이후 2,080만주 자사주 매입. $40억 매입 프로그램 가동 중이며 크립토 금고 기업 사상 최대 규모
    → mNAV 1.06배로 자산가치 대비 프리미엄이 사실상 소멸. 과거 고점 대비 밸류에이션 부담 크게 해소
    → ARK·파운더스펀드·팬테라·갤럭시디지털 등 기관 주주 구성
  - 리스크
    → 이더리움 가격의 레버리지 노출체. ETH 하락 시 주가는 그 이상으로 빠지는 구조
    → 워시 의장 매파 전환으로 위험자산 할인율이 상승하는 국면. 9월 16일 인상 시 직접 타격
    → 52주 고점 $65.60 대비 약 62% 하락 상태. 하락 추세가 아직 전환되지 않음
    → mNAV가 1배 아래로 내려가면 신주 발행을 통한 ETH 매입이 주주가치 훼손으로 바뀜. 성장 엔진 정지
    → 주가 상승의 상당 부분을 회사가 스스로 만든 서사(자사주 매입·회장 발언)에 의존
    → 기업 자체의 영업이익 기반이 없음. ETH 외 실질 사업 부재

(C) MRNA (Moderna)
  - mRNA 플랫폼 바이오텍. 코로나 백신 의존에서 항암 파이프라인으로 전환 시도 중
  - 현재가 약 $138 / 52주 $22.28~$176.66 / 애널 목표 레인지 $38~$120
  - 투자포인트
    → 8/19 인티스메란 3상 성공으로 하루 +177% 급등. mRNA 항암 치료제 최초의 후기임상 성공 사례
    → 1,137명 절제 후 흑색종 환자 대상, 무재발생존과 원격전이무생존 모두 충족. 신규 안전성 신호 없음
    → 회사 정체성이 "감염병 백신 기업"에서 "종양학 플랫폼 기업"으로 재평가될 여지
    → 8/27 $26억 규모 0% 쿠폰 전환사채 발행으로 자금 조달. 2028년 현금 손익분기 목표 확보에 유리
    → 26-27 시즌 코로나 백신 FDA 승인 확보, RSV 임상 완료로 후속 촉매 존재
    → 급등 직전 공매도 비중이 유통주식의 13.5%. 숏커버 여력이 아직 남아 있음
  - 리스크
    → 애널리스트 목표가 레인지가 $38~$120으로, 컨센 중앙값이 현재가보다 낮음. 즉 현재가는 컨센을 크게 초과
    → 기관 간 목표가 편차가 극단적(MS $89 vs Argus $180). 아무도 적정가치를 모른다는 뜻
    → EBITDA -$30.8억, TTM EPS -$8.01. 적자 구조가 개선되지 않은 상태에서 주가만 6배 상승
    → 개인맞춤 치료제는 종양 시퀀싱·개별 생산·반복 투여가 필요. 생산 리드타임과 보험수가가 상업화의 실제 병목
    → 전환사채 $26억은 향후 희석 요인. 발행 발표 당일 -6~7% 하락으로 시장이 이미 반응
    → 급등분의 상당 부분이 숏스퀴즈. 펀더멘털 매수세가 아님

(D) TMO (Thermo Fisher Scientific)
  - 실험장비·시약·진단·바이오제약 위탁서비스를 아우르는 생명과학 도구 1위 기업
  - 현재가 약 $630 / 52주 $435~$644 / 컨센 목표 $631.42(28인, Buy)
  - 투자포인트
    → Q2 매출 $119.9억(+10.5%), 조정 EPS $6.03으로 컨센 $5.71 상회. 전 사업부 동반 성장
    → FY26 가이던스 매출 $474~481억, 조정 EPS $24.93~25.33으로 상향
    → 조정 영업이익률 22.8%로 90bp 개선. 수요 부진기에도 마진을 방어하는 업계 최고 수준의 원가통제력
    → 하반기 유기성장률이 상반기 3%에서 4%로 가속 전망. 학계·정부 수요가 바닥에서 안정화
    → 소모품·시약 중심의 반복매출 구조. mRNA 항암제·세포치료제 등 신규 모달리티 확산의 간접 수혜
    → 2026년 자사주 $40억 + 배당 $7억 환원. 미생물학 사업부를 $10.75억에 매각하며 포트폴리오 정리
    → 모더나·머크발 mRNA 항암 사이클이 본격화되면 위탁생산 수요가 구조적으로 증가
  - 리스크
    → 컨센 목표가와 현재가가 사실상 동일. 밸류에이션 상 여유가 없음
    → 북미와 중국 수요 증가율이 각각 한 자릿수 초반에 그침. 지역별 회복이 고르지 않음
    → 환율 역풍으로 26년 매출 환효과 기대치를 $1억 하향, 하반기 EPS에 5센트 부담
    → 관세가 장비 원가와 고객 구매결정 지연에 동시 작용. 생명과학 업계 전반의 공통 리스크
    → 학계·정부 예산 삭감 기조가 재개되면 유기성장 가이던스 하향 위험
    → Zacks 기준 Hold. 대형 리서치의 목표가 상향은 이미 대부분 반영

(E) ASST (Strive, Inc.)
  - 舊 Asset Entities와 역합병한 비트코인 금고형 자산운용사. 2025년 9월 상장
  - 현재가 약 $19.7 / 시총 약 $17.7억 / 컨센 목표 $30(3인) / BTC 21,356개
  - 투자포인트
    → 비트코인 21,356개 보유(약 $17억), 현금 약 $1.5억. 상장 비트코인 금고 기업 중 상위권
    → 8/17~21에 1,110 BTC를 평균 $73,409에 매입. 8/24 시세 $78,900 대비 저가 매입에 성공
    → SATA 우선주로 미 자본시장 최초 매 영업일 현금배당을 지급하는 구조를 구축, 자금조달 채널 차별화
    → 단순 보유가 아니라 "비트코인을 자본배분 허들레이트로 삼아 초과수익을 낸다"는 알파 전략 표방
    → 애널리스트 3인 평균 목표 $30, 최저치도 $28로 현재가 대비 상단 여지
    → 2분기 말 기준 헤지펀드 보유 15개사로 전분기 13개사에서 증가
  - 리스크
    → 비트코인 보유량은 5.5% 늘었는데 희석주당 비트코인은 1.3% 증가에 그침. 증가분의 대부분이 자본 확대로 흡수됨
    → 이 괴리가 이 종목의 구조적 한계. 자산이 늘어도 주주가치는 그만큼 늘지 않음
    → 완전희석 주식수가 8,930만주에서 9,290만주로 증가, 여기에 워런트 2,660만주는 아직 미포함
    → SATA 우선주 배당은 보통주보다 선순위 현금유출. 비트코인 약세 시 배당 부담이 그대로 남음
    → Q2 EPS -$3.77, 매출 $294만으로 컨센 하회. 운용업 본업의 이익 기여가 사실상 없음
    → 시총 $17.7억이 자산가치와 거의 일치. 여기서 프리미엄이 붙으려면 비트코인 자체가 올라야 함
    → 시총 $3억~20억 구간의 소형주로 유동성·변동성 리스크가 큼

 

 

 

02. 주간 해외주식 거래금액 분석을 기반한 기계적 추종 투자 포트폴리오

 

  # 하기 내용은 참고용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.

  # 가상으로 구성한 것으로 실제 투자한 내용이 아닙니다.

  # 모든 투자의 판단과 책임은 본인에게 있고 어떠한 책임도 지지 않습니다.

 

  - 2026년 01주차부터 2차 포트폴리오를 시작했다.

  - 제목 그대로 주간 단위로 발생하는 해외주식의 대량 거래대금 분석을 통해 가장 많이 매수한 종목 리스트를 바탕으로 매주 투자 포트폴리오를 만들어서 테스팅을 해보려고 한다.

  - 매수 기준은 다음과 같다. 

    (1) 지난주 새롭게 매수된 종목 중 (a) 가장 많이 매수된 종목, (b) 순매수율이 높은 종목, 1~2개 정도를 편입한다.

    (2) 종목은 동일가중비율로 편입한다.

      => 수익률에 오해가 있는데 당연히 종목을 보다 자세하게 분석하고 선정하여 보유비중을 달리 가져가면 더 큰 수익률을 얻을 수 있을 것이다.

    (3) 매수가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 매도 기준은 다음과 같다. 

    (1) 매수한 종목은 4주간만 보유하고 기계적으로 매도한다. 

    (2) 매도가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다. 

  - 해당 주의 순매수금액 규모와 순매수율에 따라 동일좀목이 편입될 수 있다.

  - 추종 투자 포트폴리오의 누적수익률은 당해년도에 최대 1년까지만 표시힌다. 

  - 아래 포트폴리오의 현재가는 2026년 08월 28일 (금) 종가기준이다. 

 

 

  - 2026년 08월 28일 (금) 종가기준으로 2026년 기간내 총수익률이 이전 포스트의 -1.77%에서 -1.81% 로 변경되었다. 

  - 31주차에 매수되었던 MU (기간내 +1.14%), TSLA (기간내 +12.85%), AAPL (기간내 -7.89%), QNT (기간내 -1.44%) 는 4주동안 보유한 후 매도되었다.

  - 포트폴리오는 최근 3주간만의 편입종목만 공개한다.

  - 다음 월요일인 08월 31일에 MRK, MSTR, BMNRL, TMO를 편입한다. 

 

 

포스트 업데이트-R01. 끝.