※ 본 포스트는 금융투자시장을 매주 꾸준히 공부하기 위해서 기록용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.
2026년 12주차 : 2026년 03월 16일부터 03월 20일까지
> 해외 금융/주식시장 동향 Study
- 프롤로그 -
최근 로봇청소기를 보고 있는데 살만한게 없다.
아직 원하는 기술수준만큼 올라와 있지 않다.
그나마 로보락 최신형이 괜찮을거 같은데 물청소 기능은 좀 약한거 같다.
1년은 더 기다려야 할거 같다.
00. 지난주 국내/외 주요시장 동향과 다음주 투자 포인트 요약
(0) 전세계 투자시장 요약
1) 대표이슈
- 미-이스라엘의 이란 공습(2.28~) 3주차 진입, 호르무즈 해협 사실상 봉쇄 지속으로 세계 원유 공급 20% 차단
- 브렌트유 $109/배럴 돌파, 카타르 라스 라판 LNG 시설 피격으로 유럽 천연가스 25% 급등
- 3월 FOMC: 연준 금리 3.5~3.75% 동결, 2026년 금리인하 전망 1회로 축소, 스태그플레이션 리스크 부각
- 엔비디아 GTC 2026: Jensen Huang, Blackwell·Vera Rubin 시스템 $1조 수주 예고, AI 인프라 투자 가속화
- 미 증시 4주 연속 하락, S&P500 6,506pt·나스닥 6개월 최저·러셀2000 조정권 진입
2) 시장 투자전략 Review
- 스태그플레이션 스펙터 재현: 에너지 인플레이션 + 성장 둔화의 독성 조합으로 주식·채권 동반 약세
- 달러 강세·금리 상승
→ 금(고점 $5,418 대비 $4,575로 급락)·비트코인 동반 하락, 전통적 안전자산 공식 무력화
- 중앙은행 총공세: 연준·ECB·BOE·SNB 모두 동결, 에너지 충격 속 인플레 재발 우려로 '관망' 모드 일치
- 아시아 원유수입국(한국 70%·일본 90%·한국 70%) 타격 집중, 에너지 취약 이머징마켓 리스크 재평가
- 마이클 버리, 항셍테크 '역사상 유일한 EPS 성장 속 밸류에이션 압축 약세장' 주목
→ 중국 기술주 저점 매수 논리 부각
3) 시장 투자전략 Preview
- 다음주 핵심 변수: 호르무즈 긴장 완화 여부
→ 유가 방향이 전 자산군 등락 결정, 지정학 뉴스플로우 실시간 모니터링 필수
- ECB 성장전망 0.9%로 하향, 유로존 PMI 발표 → 약세 시 EUR 추가 하락·유럽 에너지주 방어 전략 유효
- 달라스연준: 호르무즈 봉쇄 1분기 지속 시 세계 GDP 2.9%p 연환산 하락
→ 리세션 헤지 자산(금·USD·국채) 비중 유지
- S&P500 Q4 실적 14% YoY 성장(5분기 연속 두 자릿수) 확인
→ 기술주 이익 모멘텀은 건재, 오일쇼크 하락 구간 핵심 우량주 저점 분할매수 기회
- 금 $4,750~$4,840 지지·비트코인 $68,500 기관 누적 구간
→ 오일 피크 신호 출현 시 안전자산 및 리스크온 전환 포지션 준비
(1) 미국
1) 지난주 주요이슈
- Fed 3월 FOMC 금리 동결, Powell "중동 전쟁 영향 판단 이르다"…
→ 2026 인플레 전망 2.7%로 상향, 금리인하 1회로 축소
- S&P500 6,506pt 마감(-1.51%), 나스닥 6개월 최저·러셀2000 조정권 진입, 4주 연속 하락
- 엔비디아 GTC 컨퍼런스: $1조 규모 Blackwell·Vera Rubin 수주 예고, Groq 칩 공개,
오비탈 데이터센터 론칭 발표
- 야데니 리서치: 이란전 시장 급락 확률 35%로 상향, 소비자 가스가격 충격이 핵심 전달 경로 지목
- 트레이드데스크(-7%): 퍼블리시스 그룹의 계약 종료 통보, DSP 플랫폼 AI 대체 우려 겹쳐 급락
2) 지난주 주목 종목
- 엔비디아(NVDA) : GTC서 $1조 수주 예고, 모건스탠리 비중확대 유지, AI 인프라 핵심 수혜
- 엑손모빌(XOM) : 유가 $109+ 수혜, 오일메이저 주간 강세 지속
- SanDisk·Western Digital(WD) : 주간 52주 신고가 달성, 스토리지 수요 재부각
- 벤타스(VTR) : 역대 최고가 경신, 헬스케어 리츠 방어주 부각
- 루룰레몬(LULU) : 2026 전망치 시장 기대 하회(-1%), 소비침체 우려 선행 지표
3) 다음주 대응전략
- FOMC 이후 연준 위원 발언 집중 모니터링: 매파 발언 강도에 따라 달러·채권 방향 결정
- 호르무즈 통항 재개 뉴스 발생 시 에너지·운수주 즉각 익절, 기술주 반등 포지션 선취
- S&P500 YTD 변동성 19~20% 구간, 2011·1987년 유사 패턴
→ 최상위 10일 미참여 시 수익률 반토막 리스크 경고
- 러셀2000 조정권 진입 → 소형주 저점 매집 전략보다 대형 우량 성장주 방어 집중
- 4월 10일 3월 CPI 발표 예정(Polymarket: 2.8% 이상 96% 확률) → 서프라이즈 대비 헤지 옵션 보유
4) 다음주 주목 종목
- 엔비디아(NVDA) : GTC 모멘텀 유지, HBM 수요 급증 수혜 핵심
- 엑손모빌(XOM) : 유가 고공행진 지속 시 에너지 섹터 최선호주
- 허니웰(HON) : 방산·에너지 인프라 이중 수혜, 다음주 등급 재검토 예정
- 도큐사인(DOCU) : Q4 실적 서프라이즈·Q1 가이던스 상향, 소프트웨어 턴어라운드 후보
- 골드만삭스(GS) : 지정학 변동성 확대 국면 트레이딩 수익 수혜 기대
(2) 중국/홍콩
1) 지난주 주요이슈
- 알리바바, 분기 순이익 67% 폭락 발표 → 목요일 항셍 -2% 주도, 주간 2026년 최악 낙폭(-4.5%) 기록
- 텐센트, AI 투자 2배 확대 선언 → 중국 AI 인프라 경쟁 본격화, 기술주 센티멘트 혼재
- PBOC 3월 LPR 역대 최저 유지 10개월 연속
→ 베이징 2026 성장목표 4.5~5%(1991년 이후 최저) 설정 자체가 부양 한계 시사
- 마이클 버리 "항셍테크, EPS 성장 중 발생한 역사상 유일한 순수 밸류에이션 압축 약세장"
역발상 매수 논리 제시
- 샤오미(-7.8%), SMIC(-4.9%), 차이나유니콤(-4.5%) 등 기술·통신주 주간 급락
2) 지난주 주목 종목
- 텐센트(700.HK) : AI 투자 2배 확대, 장기 성장 내러티브 강화
- 샤오미(1810.HK) : 주간 -7.8% 급락, 과매도 구간 진입 반등 후보
- BYD(1211.HK) : EV 취득세 반감 정책 역풍 속 글로벌 확장 모멘텀 유지
- 알리바바(9988.HK) : 실적 충격 후 밸류에이션 바닥권, 클라우드·AI 전환 모멘텀
- 메이퇀(3690.HK) : 오일쇼크 배달비 인상 우려 vs. 소비 회복 수혜 기대 교차
3) 다음주 대응전략
- 홍콩 2월 CPI·Q4 경상수지 발표 → 인플레 상회 시 홍콩달러 페그 방어 비용 증가 우려 점검
- 버리 테제 유효: 항셍테크 25,000pt 이하 과매도 구간 중장기 분할 매수 검토
- PBOC 추가 RRR·금리 인하 가능성 → 부양책 발표 시 A주 빠른 반등 가능, 대기 매수 준비
- 트럼프-시진핑 4월 베이징 회담 앞두고 미-중 긴장 완화 기대 → 중국 소비·기술주 선취 전략
- IPO 파이프라인 10배 급증(2025 대비), 홍콩 기술 IPO 참여 기회 포착
4) 다음주 주목 종목
- 텐센트(700.HK) : AI 투자 확대 + 게임 모멘텀, 항셍 반등 시 선두주자
- 알리바바(9988.HK) : 실적 충격 소화 후 클라우드·AI 리레이팅 기대
- CNOOC(883.HK) : 유가 $100+ 지속 직접 수혜 에너지 대형주
- 메이퇀(3690.HK) : 과매도 반등 후보, 소비 회복 선행 지표
- 바이두(9888.HK) : Kunlunxin AI칩 HK 상장 신청, 칩 독립 서사 재부각
(3) 유럽
1) 지난주 주요이슈
- ECB 성장전망 0.9%로 하향, 유로존 1월 무역적자 €19억으로 확대, 기계·화학 수출 급감
- 유럽 천연가스 €68/MWh 돌파(3년 최고), 카타르 LNG 시설 피격으로 유럽 에너지 비용 구조적 악화
- BOE 3.75% 동결, "에너지 쇼크 지속 시 인플레 3.5% 재진입 가능" 경고 → 2026 금리인하 기대 후퇴
- 독일 2월 PPI -3.3% YoY(예상 상회 하락), 가스·전기비 급감 선행 but 전쟁 이후 반전 리스크
- 영국 국채(Gilt) 수익률 2008년 이후 최고 급등, 인플레 공포 속 재정 건전성 우려 재부각
2) 지난주 주목 종목
- SAP(SAP.DE) : BofA 매수 유지, 목표가 $308(현재 대비 +60.7%), 방어적 비즈니스 모델 재평가
- 쉘(SHEL.L) : 유가 급등 직접 수혜, 유럽 오일메이저 주간 강세
- 토탈에너지스(TTE.PA) : 중동 생산 차질 반사이익, 배당 안정성 부각
- 에어버스(AIR.PA) : 항공연료비 급등 우려 주가 압박, 과매도 후 기회 구간
- 방산주(레오나르도·라인메탈) : 전쟁 장기화 수혜, 유럽 방위예산 확대 모멘텀
3) 다음주 대응전략
- 유로존 PMI 발표 → 0.9% 성장 전망 대비 하회 시 EUR/USD 추가 하락, 유럽 수출주 비중 축소
- 영국 CPI 발표: BOE 3.5% 인플레 시나리오 현실화 시 GBP 강세, 영국 금리인상 베팅 급증 가능
- 유럽 천연가스 선물 $68/MWh 저항선 돌파 여부 → 에너지 집약 산업 익스포저 축소
- SAP·ASML 등 유럽 기술주: AI 성장 서사 유효, 오일쇼크 무관 수익 구조 방어 전략 적합
- 방산주 비중 유지: 유럽 NATO 방위예산 확대 추세 중장기 수혜 지속
4) 다음주 주목 종목
- SAP(SAP.DE) : BofA 60% 업사이드 목표, Q1 실적 발표 전 선취 기회
- 쉘(SHEL.L) : 유가 $100+ 유지 시 배당+자사주 매입 가속, 최우선 에너지주
- 레오나르도(LDO.MI) : 이탈리아 방산, 유럽 방위예산 확대 최대 수혜
- AstraZeneca(AZN.L) : 에너지 무관 방어 섹터, 파이프라인 모멘텀 견조
- 라인메탈(RHM.DE) : 독일 방위 지출 급증, 탱크·포탄 수주 최고치 경신
(4) 한국
1) 지난주 주요이슈
- KOSPI 주간 극심한 변동
→ 수요일 +5.04%(5,925pt·2주 최고) vs. 목요일 -2.73%(5,763pt), 중동 긴장도에 연동한 롤러코스터
- 엔비디아 GTC서 삼성전자·SK하이닉스를 차세대 AI 시스템 핵심 파트너로 언급
→ 삼성 +7.53%, SK하이닉스 +8.87% 급등
- 원/달러 환율 1,500원 돌파, 자본 유출 및 에너지 수입 비용 급증으로 외환 취약성 노출
- KOSPI 2026년 연초 대비 여전히 +33.7%, 1년간 +100% 급등
→ 핫머니 유입 과잉 우려, KB증권 '코리아 디스카운트' 재부각 경고
- 한국, 오일쇼크 대응으로 30년 만에 연료가격 상한제 도입, 100조원 시장안정화 프로그램 가동
2) 지난주 주목 종목
- 삼성전자(005930) : 엔비디아 GTC 파트너 언급, 주간 +7.53%, AI 반도체 공급망 핵심
- SK하이닉스(000660) : HBM 수요 급증 수혜, 주간 +8.87%, 목표주가 상향 릴레이
- 두산에너빌리티(034020) : 주간 +2.92%, 원전·방산 이중 수혜 부각
- LG에너지솔루션(373220) : 배터리 수요 장기 성장 재확인, 주간 상승
- HD현대중공업(329180) : LNG선 수주 모멘텀, 에너지 인프라 투자 수혜
3) 다음주 대응전략
- 호르무즈 완화 신호 포착 시 과매도 삼성전자·SK하이닉스 단기 반등 적극 대응
- KB증권 KOSPI 목표 7,500pt(2년), 단기 변동성 높으나 중장기 반도체 EPS 성장 서사 유효
하락 시 분할 매수 전략
- 원/달러 1,500원 상단 환율 리스크: 외국인 수급 변동성 대비 대형주 집중, 소형주 축소
- 정부 시장안정화 패키지 100조원 효과 → 코스피 급락 시 정책 매수세 하방 지지 활용
- 에너지 비용 직접 수혜주(정유·LNG터미널)와 비용 부담 산업(항공·화학) 차별화 전략
4) 다음주 주목 종목
- 삼성전자(005930) : AI HBM 수요 폭증, 엔비디아 파트너십 모멘텀 지속
- SK하이닉스(000660) : 2026 HBM3E 독점적 공급 지위, 목표가 상향 모멘텀
- 두산에너빌리티(034020) : 국내 원전 신규수주 + 방산 이중 수혜, 저평가 구간
- 한화에어로스페이스(012450) : 방위 예산 확대 + K-방산 수출 최대 수혜주
- HD현대중공업(329180) : 글로벌 LNG선 발주 급증 수혜, 조선업 슈퍼사이클
(5) 일본
1) 지난주 주요이슈
- BOJ 3월 금리 0.75% 동결, 하지만 Hajime Takata 위원 25bp 인상 주장으로 2회 연속 반대표
→ 조기 인상 시그널
- 닛케이225 수요일 +2.73%(55,168pt) vs. 목요일 -3.53%(53,289pt), 중동 오일 가격 연동 급등락
- 일본, 에너지 수입 90% 중동 의존 → 호르무즈 봉쇄로 교역조건 악화, 인플레+성장둔화 동시 직격
- 2월 일본 수출 +4.2% YoY(예상 상회)하나 대중·대미 수출 동반 부진, 교역 다변화 필요성 부각
- Japan Engine Corp, 세계적 기술력으로 3년간 주가 30배 상승
→ 일본 방산·에너지 기술주 글로벌 재조명
2) 지난주 주목 종목
- 도쿄전력(9501.T) : 에너지 공급 위기 수혜, 주간 +16.30% 급등
- 미쓰비시머티리얼(5711.T) : 주간 +14.28%, 에너지·소재 복합 수혜
- 미쓰이OSK라인(9104.T) : LNG 해운 수혜, 주간 +11.71%, 운임 급등
- Japan Engine Corp : 3년간 주가 30배, 방산+에너지 기술 재조명
- 에너지 방어주(JX홀딩스, 이데미쓰) : 유가 급등 직접 수혜
3) 다음주 대응전략
- Takata 위원 발언 강도 추적: 추가 인상 시그널 강화 시 USD/JPY 하락·수출주 조정 대비
- BOJ "에너지 가격이 성장·물가 양면 리스크" 인정
→ 인플레 지속 시 2분기 25bp 인상 가능, 엔화 반전 모멘텀
- 호르무즈 완화 시 수입 비용 개선 → 항공(JAL·ANA)·화학·자동차 반등 매수 준비
- 닛케이 기술주(소니·키엔스·오므론): AI+자동화 수요 구조적 성장, 단기 에너지 충격과 무관
- 엔화 155~160엔 구간 유지 → 수출 경쟁력 지속, 자동차·전자 실적 방어
4) 다음주 주목 종목
- 미쓰이OSK라인(9104.T) : LNG·에너지 해운 운임 급등 최대 수혜
- 도쿄전력(9501.T) : 원전 재가동+에너지 위기 대응 핵심 인프라
- Japan Engine Corp(6016.T) : 방산·에너지 기술 글로벌 수요, 고성장 지속
- 소니(6758.T) : AI·엔터·반도체 복합 성장, 에너지 무관 방어+성장 균형
- 도요타(7203.T) : 엔화 약세 수혜 지속, HEV 전략으로 에너지 충격 상대 방어
(6) 아시아 (중국/홍콩/한국/일본 제외)
1) 지난주 주요이슈
- 인도, 에너지 수입 60% 중동 의존에도 구조적 은행 신용·소매 대출 견조, 외국인 장기투자 서사 유지
- 인도, 2026년 이스라엘 의회 방문한 모디 총리 후 친이스라엘 전략 전환
→ 이란-인도 에너지 파이프라인 대안 필요
- 대만 가권지수 주간 -4.4%, TSMC 중심 반도체 타격, 삼성·SK하이닉스 대안 수요 반사이익 교차
- 동남아 각국 재무장관, 마닐라 긴급회의에서 에너지 충격 공동 대응 논의, ASEAN 연대 강화
- 호주 RBA 추가 금리 인상 단행, 에너지 인플레 선제 대응 → AUD 강세, 원자재 수출 수혜
2) 지난주 주목 종목
- TSMC(2330.TW) : 주간 약세에도 AI 반도체 독점적 지위, 중장기 매수 구간
- 인도 IT(인포시스·TCS) : 에너지 무관 서비스 수출, 루피 약세 수혜
- 호주 에너지(우드사이드·산토스) : 호르무즈 대체 LNG 공급자 수혜
- 싱가포르 해운(MISC·케펠코프) : LNG 운임 급등 수혜
- 인도네시아 석탄(부미리소시스) : 아시아 대체에너지 수요 급증 수혜
3) 다음주 대응전략
- TSMC 과매도 구간, AI 칩 수요 장기 성장 훼손 없어 → 분할 매수 최적 타이밍 검토
- 인도 RBI 정책 안정성 + IT 서비스 달러 수입 → 루피 표시 IT주 방어 집중
- 호주·인도네시아 에너지 수출국 → 호르무즈 대체공급 수혜, 원자재 섹터 비중 유지
- ASEAN 각국 에너지 보조금·가격통제 정책 리스크 점검: 인플레 방어 vs. 재정 부담 트레이드오프
- 필리핀·베트남 제조업: 중국 대체 공급망 이전 수혜 중장기 유효, 단기 에너지 비용 압박
4) 다음주 주목 종목
- TSMC(2330.TW) : AI 팹리스 수요 독점적 수혜, 과매도 분할 매수 적기
- 우드사이드에너지(WDS.AX) : 호르무즈 대체 LNG 공급자 최대 수혜 호주주
- 인포시스(INFY.NS) : 달러 수익 방어, 인도 IT 서비스 1위
- 싱가포르항공(C6L.SI) : 연료 헤지 비율 높아 항공사 중 상대적 방어
- 말레이시아 페트로나스(MISC) : LNG 탱커 해운 운임 급등 직접 수혜
(7) 러시아
1) 지난주 주요이슈
- 트럼프, 러시아산 이란 대체 원유 공급 확대 위해 대러 제재 한시 완화
→ 러시아 하루 $1.5억 추가 수입 발생
- 유가 급등 → 루블화 안정, 러시아 에너지 수출 수익 극대화 구간 진입
- 러시아, 중국·인도향 원유 우회 수출 물량 확대 → 아시아 에너지 공급 일부 보완 역할
- 서방 대러 제재 한시 완화 → 지정학 분리주의 약화, 역설적 러-서방 협력 국면
- 러시아 국채·에너지 회사채 스프레드 일시 축소, 선별적 매수 기회 논란
2) 지난주 주목 종목
- 가즈프롬(GAZP) : 유가 급등+공급 확대 기회, 제재 완화 수혜 최선두
- 로스네프트(ROSN) : 인도·중국향 공급 물량 급증, 수익성 개선
- 노릴스크니켈(GMKN) : 니켈·팔라듐 공급 차질 우려 수혜, 원자재 수급 긴박
- 루크오일(LKOH) : 유럽 대체 공급 역할, 마진 급등
- 스베르방크(SBER) : 루블 안정화 → 금융주 상대적 방어
3) 다음주 대응전략
- 트럼프의 한시적 제재 완화 연장 여부 → 연장 시 러시아 에너지주 추가 상승 모멘텀
- 러시아 원유 공급 확대가 글로벌 유가 하락 압력 → 에너지 과잉 포지션 점진 축소 신호
- 러-우 전쟁 휴전 협상 동향: 전쟁 종결 시 유럽 에너지 수입 재편, 가즈프롬 유럽 노선 복구 가능성
- 서방 제재 부분 완화 기간 한정 → 장기 포지션보다 단기 트레이딩 전략 적합
- 루블/달러 환율 안정 구간 유지 → 러시아 내수 소비 주식 선별적 관심
4) 다음주 주목 종목
- 가즈프롬(GAZP) : 제재 완화+유가 폭등 이중 수혜, 단기 트레이딩 최선호
- 로스네프트(ROSN) : 아시아 공급 물량 확대, 수익성 절정
- 노릴스크니켈(GMKN) : 니켈·팔라듐 공급 불안 → 구조적 프리미엄 유지
- 루크오일(LKOH) : 우회 수출 역량 최강, 배당 수익률 매력
- 폴리메탈(POLY) : 금 가격 급등 수혜 귀금속 채굴 플레이
(8) 원자재 시장
1) 지난주 주요이슈
- 브렌트유 $109/배럴 돌파(주중 $119 터치), WTI $98+
전쟁 시작 후 50% 급등, 1983년 이후 최대 주간 상승
- 금, 주초 역대최고 $5,418/oz 돌파 후 FOMC 매파 충격으로 $4,574로 급반락, 주간 변동폭 사상 최대
- 금·은, 각각 7.5%·11% 장중 급락, 구리 선물 급등락 연동, 상품시장 전체 리스크자산화 현상
- 카타르 LNG 수출능력 17% 손실(수리 3~5년 소요), 유럽 천연가스 €68/MWh 3년 최고
- S&P Global: 브렌트 3월 평균 $90/배럴 전망, 4월부터 점진 하락 후 연말 $60 회귀 기저 시나리오
2) 지난주 주목 종목/상품
- 브렌트유(BRN) : 주간 최고 $119, 호르무즈 봉쇄 지속 시 $150 극단 시나리오 경계
- 금(XAUUSD) : $5,418 역대고점 후 $4,574 급락, $4,750~4,840 기관 매수 지지선 주목
- 천연가스(Henry Hub) : LNG 수급 위기, 유럽·아시아 에너지 발전사 수혜
- 알루미늄 : 2026년 YTD +15%, 에너지 전환+공급망 재편 수혜 지속
- CF Industries·Intrepid Potash : 비료주 주간 +17%, 호르무즈 비료 공급 차질 수혜
3) 다음주 대응전략
- 오일 기저 시나리오 연말 $60: 현재 $109 → 점진 하락 전망, 에너지 선물 장기 롤오버 포지션 위험
- 금 $4,750 지지 확인 후 재매수, 달러 약세 전환 신호 포착 시 $5,000 재도전 모멘텀
- 천연가스 유럽 선물(TTF): 카타르 LNG 공급 3~5년 손실
→ 구조적 고가 지속, 유럽 LNG 터미널 운영사 수혜
- 알루미늄·구리 등 기초금속: 단기 변동성 높으나 AI 인프라·에너지 전환 장기 수요 견조
- 비료(질소·칼리): 호르무즈 봉쇄 황 공급 45% 차질 → 식량 안보 이슈로 비료 가격 상승 구조화
다음주 주목 상품/종목
- WTI/브렌트유 : 호르무즈 통항 재개 뉴스 발생 시 $15~20 급락 가능, 풋옵션 헤지 준비
- 금(XAU) : $4,750 지지 구간 재매수, 스태그플레이션 헤지 핵심 자산
- 유럽 천연가스(TTF) : LNG 수급 구조적 긴박, 선물 매수 유효
- CF Industries(CF) : 비료 수급 위기 직접 수혜, 52주 신고가 경신 중
- 알루미늄 선물(LME) : AI 데이터센터+전기차 이중 수요, YTD +15% 모멘텀
(9) 암호화폐 시장
1) 지난주 주요이슈
- 비트코인 $73,717로 주 시작, 이란 전쟁 이후 상승 인상적이나 $75,000 저항 돌파 실패
- FOMC 매파 충격 후 BTC $69,000로 하락, 금·은보다 상대적 선방
→ 크립토 전통 위험자산 대비 방어력 확인
- 달러 강세+금리 상승
→ 금·BTC 동반 하락, '이중 안전자산 붕괴' 현상: 달러 강세기 비수익 자산 일시 헤드윈드
- Hyperliquid 온체인 원유 선물 거래 폭증, 전통 시장 외 블록체인 가격 발견 기능 실증
→ DeFi 실용성 부각
- 이더/비트코인 비율 +5% 급등(월요일), ETH 상대 강세 신호 출현
Coinbase(COIN) +4%, Circle(CRCL) +9% 급등
2) 지난주 주목 종목
- 비트코인(BTC) : $69,000~$75,000 구간 박스권, 금·나스닥 대비 상대 강세 방어
- 이더리움(ETH) : ETH/BTC 비율 돌파, 스테이킹 수익률+레이어2 성장 모멘텀
- Coinbase(COIN) : 주간 +4%, 거래량 증가 수혜 크립토 인프라 대표주
- Circle(CRCL) : +9% 급등, 스테이블코인 채택 가속, IPO 서사 재부각
- Hyperliquid(HYPE) : 온체인 원유 선물 폭증 수혜, DeFi 혁신 대표 플랫폼
3) 다음주 대응전략
- BTC $75,000 돌파 실패 → "건조한 화약(dry powder)" 유지 전략 유효, 과도한 디핑 매수 자제
- 역사적 패턴: 오일 피크(2018·2022) = 크립토 바닥
→ 현재 오일 $109 피크 인식 시 BTC 반등 모멘텀 준비
- BTC $68,500 기관 누적 지지선 확인 후 분할 매수, 하방 $64,800 대비 손절 설정
- ETH/BTC 비율 돌파 시그널 유효 → ETH 비중 확대 전략, L2 생태계 수혜주 편입
- 달러 강세 진정 신호(연준 피벗 기대 복원) = 크립토 가장 강한 반등 트리거, 실시간 DXY 모니터링
4) 다음주 주목 종목
- 비트코인(BTC) : $68,500 지지 + 오일 피크 시 반등 최선두, 기관 누적 구간
- 이더리움(ETH) : ETH/BTC 비율 돌파 + 스테이킹 수익, 알트코인 선도 반등 후보
- Coinbase(COIN) : 변동성 확대 = 거래 수수료 수입 급증, 크립토 인프라 핵심주
- Solana(SOL) : 고속 처리+저수수료 DeFi 생태계 성장, BTC 반등 시 베타 최고
- Circle(CRCL) : 스테이블코인 채택+IPO 모멘텀, 전통금융-크립토 브릿지 수혜
※ 내용의 범위는 최근 5주 동안의 시장동향만으로 한정한다.
01. 지난주 해외투자 동향
- 지난주 MU > TSLA > SPSB > VOO > CRCL 순으로 순매수가 있었음
- 1개월만에 MU의 큰 순매수가 있었음
- TSLA과 SPSB, IEF, MVLL, RKLB 의 순매수가 눈에 띔
- 지난주 TSLA > KORU > MU > NVDA > SNDK 순으로 매도가 있었음
- TSLA와 MU는 큰 매수가 있었지만 매도규모도 상대적으로 가장 많았음
- KORU, NVDA, SDNK의 매도가 눈에 띔
- KORU, NVDA, SDNK 는 여전히 많이 보유 중
- 메모리 분야의 메도가 많았음
- 지난주에는 최근 5주동안 매수가 전혀 없었던 해외주식 17개 종목이 신규로 순매수되었음
=> 순매수 금액기준으로 TSLA, SPSB, SPIB, IEF, MVLL 등임
- 이 중에서 SPSB, SPIB, WNW, MVLL, DOCN 은 순매수 비율이 높았음
(1) SPSB (SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF)
1) State Street가 운용하는 ETF로, Bloomberg U.S. 1~3년 투자등급 회사채 지수를 추종
2) 단기(1~3년 만기) 우량 회사채에 분산 투자하며, 금리 변동 리스크를 최소화한 고정수익 상품 ETF Database
3) 투자포인트 : 현재 금리환경(탈ZIRP)에서 4.7% SEC 수익률 확보가능, 단기채 특성상 금리상승시 가격하락폭 매우 제한적
경쟁상품(VCSH·IGSB) 대비 0.04% 초저비용, 유동성 우수 > 현금성 자산 대안으로 적합
스태그플레이션 국면에서 주식변동성 헤지역할 유효, 포트폴리오 방어 앵커
4) 리스크 : 회사채 스프레드 역사적 저점 수준 → 추가 스프레드 축소여지 제한, 가격상승여력 협소
이란전쟁 장기화로 인플레 재가열 → 연준 금리인상 전환시 단기채라도 가격하락 노출
만기 1~3년 특성상 자본이득 거의 없어 수익률이 유일한 알파소스
5) 현금비중 높은 포트폴리오에서 단기수익률 극대화 현금대체자산으로 활용.
6) 비중 10~20% 권장. 연준 피벗 확인시 SPIB 또는 장기채로 교체.
(2) SPIB (SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bond ETF)
1) Bloomberg U.S. Intermediate Corporate Bond Index 추종
2) 만기 1~10년의 투자등급 미국 회사채에 분산 투자
3) 중간 존속기간(Duration ~4.08년)으로 단기와 장기사이 균형을 제공
4) 투자포인트 : AUM $107억 대형 ETF, 연 1년 총수익 6.13%(배당 포함) → 인컴+성장균형 우수
연준 금리인하 시 Duration 4년 효과로 SPSB 대비 2~3배 가격상승효과 기대
투자등급 회사채 집중 → 신용리스크 최소화, 스태그플레이션시 회사채 스프레드 관리가능
5) 리스크 : 기술적 신호(Strong Sell), 현 금리 환경에서 4년 Duration 헤드윈드
이란전쟁발 인플레 지속 → 연준 인하지연 또는 인상전환시 가격하락압력 가중
3개월 자금유출 -$1.25억 → 기관자금이 현재 이탈중임을 시사
6) 지금 당장 풀매수 금지. 연준 피벗신호(유가 $80 이하 안정 또는 CPI 2.5% 이하 복귀) 포착시 분할매수진입
(3) WNW (Meiwu Technology Company Limited)
1) 중국 선전소재, 나스닥상장, 기능성 스킨케어 제품기업
2) 타오바오·징둥·핀둬둬·더우인 등 중국 주요 이커머스 플랫폼 통해 유통
3) 2026년 3월 AI 기반 스킨케어 R&D 이니셔티브 발표
4) 투자포인트 : 총자산 $60.95M, 현금·단기투자 $43.4M, 자기자본 $59.37M — 시가총액 대비 현금과잉상태
AI 스킨케어 서사 + 비트코인 재무전략으로 테마 투기 관심 유입 가능
나스닥 최소호가 기준 재준수 확인 → 상장폐지 리스크 일시해소
5) 리스크 : 매출 $158,500 수준의 극미소 매출대비 잦은 대규모 주식 발행 → 기존주주지분 대규모 희석
주가 $0.12 vs. 1월 공모가 $0.80 > 불과 2개월 만에 85% 폭락, 투자자 손실극심
중국기반 소형 나스닥 기업 특유 거버넌스 리스크, SEC 감사 리스크
비트코인 treasury 전략은 실적기반이 아닌 투기적 시가부양 수단
워런트 행사시 주식수 폭증 → 지속적 가격희석 구조 고착
6) 단기 트레이딩만, AI·비트코인 뉴스 모멘텀 발생 시 극소량(전체 포트폴리오의 1% 미만)만으로 거래
※ 주간 해외주식 거래금액 분석을 기반한 기계적 추종 투자 포트폴리오
# 하기 내용은 참고용일 뿐, 투자를 권유하거나 추천하는 내용이 절대 아닙니다.
# 가상으로 구성한 것으로 실제 투자한 내용이 아닙니다.
# 모든 투자의 판단과 책임은 본인에게 있고 어떠한 책임도 지지 않습니다.
- 2026년 01주차부터 2차 포트폴리오를 시작했다.
- 제목 그대로 주간 단위로 발생하는 해외주식의 대량 거래대금 분석을 통해 가장 많이 매수한 종목 리스트를 바탕으로 매주 투자 포트폴리오를 만들어서 테스팅을 해보려고 한다.
- 매수 기준은 다음과 같다.
(1) 지난주 새롭게 매수된 종목 중 (a) 가장 많이 매수된 종목, (b) 순매수율이 높은 종목, 1~2개 정도를 편입한다.
(2) 종목은 동일가중비율로 편입한다.
=> 수익률에 오해가 있는데 당연히 종목을 보다 자세하게 분석하고 선정하여 보유비중을 달리 가져가면 더 큰 수익률을 얻을 수 있을 것이다.
(3) 매수가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다.
- 매도 기준은 다음과 같다.
(1) 매수한 종목은 5주간만 보유하고 기계적으로 매도한다.
(2) 매도가는 바로 다음주 월요일 종가로 한다.
- 해당 주의 순매수금액 규모와 순매수율에 따라 동일좀목이 편입될 수 있다.
- 추종 투자 포트폴리오의 누적수익률은 당해년도에 최대 1년까지만 표시힌다.
- 아래 포트폴리오의 현재가는 2026년 03월 20일 (금) 종가기준이다.
- 2026년 03월 20일 (금) 종가기준으로 2026년 첫 주의 기간내 총수익률은 이전주 4.13% => -4.73% 로 변경되었다.
- 8주차에 매수되었던 CHRW (기간내 -3.89%), WWD (기간내 -5.04%). SNDK (기간내 +19.14%), AMZN (가간내 +5.26%) 는 5주동안 보유한 후 매도되었다.
- 포트폴리오는 최근 3주간만의 편입종목만 공개한다.
- 다음 월요일인 03월 23일에 MU, TSLA, SPSB, SPIB 가 편입될 예정이다.
포스트 업데이트-R00. 끝.
'Invest Life...' 카테고리의 다른 글
| 2026-11주차 : 해외 금융/주식시장 동향 + Monthly 신규종목 발굴 (0) | 2026.03.15 |
|---|---|
| [새 연재] 2026-10주차 : 해외 금융/주식시장 동향 Study (0) | 2026.03.08 |
| [마지막 연재] 2026-09주차 : 지난주 서학개미들은 어떤 주식을 가장 많이 샀을까? (0) | 2026.03.01 |
| 2026-08주차 : 지난주 서학개미들은 어떤 주식을 가장 많이 샀을까? (2) | 2026.02.22 |
| 2026-07주차 : 지난주 서학개미들은 어떤 주식을 가장 많이 샀을까? (0) | 2026.02.15 |
